大行觀點:摩通籲增持領匯

大行觀點:摩通籲增持領匯

摩通表示,本港零售租金今年首7個月升6.2%,勝預期,而隨着零售市道持續好轉,領匯(823)的商場使用率亦可望續升,加上該股現時估值吸引,故建議「增持」。

該行續稱,領匯的商場翻新工作進展順利,有助提升其租金,推動未來6至12個月的收入;預料共有7個商場將於2010年度完成翻新,佔整體樓面面積約8%,故摩通看好領匯前景。
摩通調高領匯2010及11年度每單位派息(DPU)預測0.6%和3.3%,意味該兩年度DPU增長分別達10%和8%,以目前股價計算,該兩年息率分別達5.6%和6.1%,非常吸引。該行調高領匯的目標價至19.3元,意味股價上升空間近17%。