投資組合內有達25隻股票的陳先生，投資股票都是靠聽朋友意見，而且只懂買入，卻不懂減持及換馬，投資的股票性質類似，風險過份集中。理財專家及股評人均認為，陳先生應調整股票組合，降低投資風險，並考慮擴闊投資領域，更有效利用手上充裕的資金。 記者：甄嘉儀、余美玉
陳先生個人開支不多，但家庭開支則不少，幸累積的資產足夠退休，他亦為妻子及子女未來生活安排妥當。不過，他卻為持有的股票組合感煩惱，「我學歷不高，對投資認識又不多，多年來在朋友及投資顧問游說下，購入股票或基金產品。」
不過他對持有的股票究竟從事哪些行業、公司業務性質等並不清楚，亦不諳買賣策略，加上喜歡抽新股，故現時累計持有25隻股票，投資組合集中個別行業。
個案
姓名：陳先生
年齡：70歲
職業：已退休
每月支出：3萬至4萬元
資產：一個已供滿的自住物業、兩個車位收租、現金638萬元、部份股票市值約555萬元、基金市值約102萬元
症狀：投資靠聽別人意見
目標：整合手上持有的多隻股票
陳先生現時持有其中12隻股票
中電（002）
股數：50000 現價*：$52.55 價值：$262.75萬
滙控（005）
股數：25000 現價*：$91.75 價值：$229.38萬
中國中鐵（390）
股數：1000 現價*：$6.96 價值：$0.70萬
中國食品（506）
股數：2000 現價*：$5.25 價值：$1.05萬
領匯（823）
股數：500 現價*：$16.50 價值：$0.83萬
建設銀行（939）
股數：10000 現價*：$6.46 價值：$6.46萬
工商銀行（1398）
股數：30000 現價*：$6.11 價值：$18.33萬
中國財險（2328）
股數：2000 現價*：$5.77 價值：$1.15萬
中國人壽（2628）
股數：4000 現價*：$36.15 價值：$14.46萬
雅居樂（3383）
股數：2000 現價*：$10.04 價值：$2.01萬
招商銀行（3968）
股數：500 現價*：$18.12 價值：$0.91萬
中國銀行（3988）
股數：40000 現價*：$4.33 價值：$17.32萬
＊9月22日收市價
總值：$555.35萬
股票投資
減持金融股可添內房股
晉裕投資研究部聯席董事林偉雄指，陳先生的投資組合，不少屬優質藍籌股。不過他的股票組合中，金融股比例較高，尤其中資金融股，這類股相對較穩定，但一旦其中一隻股份有沽壓，會影響同業表現。
此外，陳先生透過銀行股票戶口持有股票，甚少沽售，銀行除收倉租，陳先生所持股票派息，銀行會收手續費，亦影響投資回報。建議陳先生將持有作長線投資收息的股票，轉作個人名義持有，節省銀行費用。
建議貴精不貴多
林偉雄認為，陳先生已有兩個車位收租，亦有投資債券基金，在資產配置上已分散風險，但股票方面則過度集中，以退休人士而言，股票投資過份進取。建議陳先生減持部份股票，以貴精不貴多原則，先沽出財險（2328），因在業績中看到，該公司曾錯過A股升浪，對其投資眼光有懷疑，加上國壽（2628）的市場盈利空間較經營一般保險的財險大，故建議沽出財險。他又指中鐵（390）及領匯（823）值得吸納，前者因基建屬國家重點發展行業，又是行業龍頭，後者則因派息高，適合退休人士。
此外，有股神畢菲特入股的比亞廸（1211）亦值得吸納，但該股昨收報68.75元，略嫌過高，建議待股價回落至60元以下才吸納。
增持中鐵領匯
僑豐證券零售業務發展董事連敬涵認為，陳先生組合太多內銀股，有必要降低比例，分散風險，建議沽出建行（939）、工行（1398）及招行（3968），只保留持股量最多的中行（3988），總言之，四選一已足夠。套現資金則可吸納實力藍籌中海外（688）及本地銀行股中銀（2388）。連敬涵指出，不少新股上市後表現，或會變得遜色，建議陳先生認購新股只作短線持有。
銀行一般股票戶口收費
恒生銀行
每手存入費：$5（$30/$188）
每月存倉費：$20
代收現金股息或以股代息：代收金額0.5%（$30/$2000）
大新銀行
每手存入費：$5（$30/$150）
每月存倉費：$150*
代收現金股息或以股代息：代收金額0.5%（$30/$2500）
中銀銀行
每手存入費：$5（$30/$200）
每月存倉費：$150*
代收現金股息或以股代息：代收金額0.5%（$30/$2500）
滙豐銀行
每手存入費：$5（$30/$200）
每月存倉費：$30
代收現金股息或以股代息：代收金額0.5%（$30/$2500）
星展銀行
每手存入費：$8（$30/400）
每月存倉費：$0.15*（100/2500）
代收現金股息或以股代息：代收金額0.5%（$20/$2500）
註：（）內為下/上限；＊每半年計
資料來源：各銀行網頁
林偉雄建議
中國財險（2328） 投資建議：沽售 現價*：$5.77
中國中鐵（390） 投資建議：增持 現價*：$6.96
領匯（823） 投資建議：增持 現價*：$16.50
比亞迪（1211 投資建議：買入 現價*：$68.75
中海油（883） 投資建議：買入 現價*：$10.84
中國神華（1088） 投資建議：買入 現價*：$34.65
李寧（2331） 投資建議：買入 現價*：$24.70
＊9月22日收市價
連敬涵建議
建設銀行（939） 投資建議：沽售 現價*：$6.46
工商銀行（1398） 投資建議：沽售 現價*：$6.11
中國財險（2328） 投資建議：沽售 現價*：$5.77
雅居樂（3383） 投資建議：沽售 現價*：$10.04
招商銀行（3968） 投資建議：沽售 現價*：$18.12
中海外（688) 投資建議：買入 現價*：$17.00
中銀香港（2388） 投資建議：買入 現價*：$17.70
＊9月22日收市價
保障
醫療費難料宜先購保險
陳先生已屆70歲，雖然身體健康，而且資產充裕，但專家指：「陳先生雖然有千萬資產，但醫療費用可多可少，而且很難預期是否足夠退休後所需，加上他靠這筆資產養老，所以購買保險較有保障。」
林偉雄建議他購買一份醫療保險，提供住院及手術費用保障。以專承保醫療保險的保柏為例，如陳先生投保半私家房外加門診保障，每年保費3.9萬元。
醫療保險費用及保障
大房
每年保費：$2.33萬
每日住院及膳食*：$640
每年住院雜費：$1.25萬
外科醫生及巡房費#：$3.15萬
普通科門診醫生診症費：每次$160
半私家房
每年保費：$3.90萬
每日住院及膳食*：$1350
每年住院雜費：$1.93萬
外科醫生及巡房費#：$4.20萬
普通科門診醫生診症費：每次$220
私家房
每年保費：$7.01萬
每日住院及膳食*：$2700
每年住院雜費：$3.25萬
外科醫生及巡房費#：$6.62萬
普通科門診醫生診症費：每次$350
註：保費以70歲男性計；*每年最多270日；#以每次複雜手術計
資料來源：保柏網頁