阿強趁股市暢旺，將積蓄全投資股票，冀獲豐厚回報，可早日結婚置業，卻遇上金融海嘯，連老婆本亦蝕清。猶幸阿強有穩定職業，決定從頭「儲」起，希望透過較低風險的投資，月儲1.5萬元，5年內購得心儀村屋兼與女友結婚。專家指，村屋有別於一般住宅樓宇，購買前宜先查清地契及準備較多首期。 記者：余美玉 攝影：李潤芳
阿強與女友多年前已計劃結婚，08年初股市大旺時，阿強將積蓄全押在股票上，希望投資有豐厚回報，加快儲夠「老婆本」，但投資失利，本金蝕清。「唉！蝕幾多無謂提，本來想炒一轉，早啲同女友結婚，買層村屋，現時連本都蝕埋，都唔知點算。」阿強痛定思痛，希望善用兩人每月可儲的1.5萬元，以較低風險的投資策略及工具，數年內儲夠首期買層村屋，目標樓價200萬元。
目標買200萬村屋
康宏證券及資產管理董事黃敏碩表示，雖然讀者投資失利，幸而沒有欠債，加上工作穩定，相信透過努力儲蓄及小心投資，4至5年內應可達到置業目標。黃敏碩建議阿強儲多些首期，除了為節省日後利息開支，另一原因是，心儀物業為村屋，銀行有機會估價不足，按揭利率或會較高，故宜預備較充裕資金。
假設5年後買入樓價200萬元的村屋，銀行按揭成數70%，即阿強需預備60萬元首期，加上裝修、經紀佣金、律師費及婚禮開支，約20萬元，阿強在5年後需預備80萬元。雖然現時按揭息率偏低，但不排除未來有所調整，故以按息5厘計算，分10年即120期攤還，每月供款12728元，阿強可將原先用作投資的1.5萬元改作供樓，足夠有餘。
個案
讀者：阿強（40歲）
婚姻狀況：未婚
職業：酒店經理
每月支出：2.5萬元
月入：4萬元（與女友合計）
每月儲蓄：1.5萬元
病徵：投資失利，蝕清本金
目標：5年內儲夠首期買村屋，目標樓價約200萬元
投資部署：每月投資1.5萬忌瞓身
黃敏碩認為，阿強每月收入穩定，若擔心投資股票風險大，可透過月供基金投資。黃敏碩建議三個不同風險程度的組合，預計平均回報由5至11厘。
低風險投資選債券
低息環境下，投資債券基金是不錯選擇，而且可分散風險。黃敏碩建議的最低風險投資組合，由債券基金及美國政府基金組成，平均年回報率5厘，主要投資官方、半官方及排名較高的債券，假設每月投資1.5萬元，5年後料獲102萬元，足夠籌辦婚禮及付首期。
如果阿強可承受較高風險，可選拉丁美洲股票基金及中國基金，隨着新興市場高速發展，平均回報估計可達11厘。5年後，料可獲119.3萬元。專家提醒，阿強日後投資要小心分配資金，切忌「瞓身」單一項目上，「每樣投資唔好超過總資產三成，而且要訂下實際、合理嘅目標回報。」黃敏碩建議，阿強可縮減開支，或當薪金增加後，增加每月儲蓄金額。
如阿強手頭較鬆動或供完樓，可就當時市況再投資，由低風險的債券轉至股票基金，或混合兩者，以獲取更佳回報，為退休做準備。
高中低風險之基金組合
PIMCO總回報債券基金－零售單位H累積
風險程度：低 投資比重：50%
過往1年總回報： 10.30% 過往3年總回報：24.21%
富蘭克林美國政府基金
風險程度：低 投資比重：50%
過往1年總回報： 7.47% 過往3年總回報：18.18%
鄧普頓環球債券基金
風險程度：中 投資比重：50%
過往1年總回報： 16.61% 過往3年總回報：40.42%
PIMCO總回報債券基金－零售單位H累積
風險程度：中 投資比重：50%
過往1年總回報： 10.30% 過往3年總回報：24.21%
宏信領域中國躍升基金
風險程度：高 投資比重：50%
過往1年總回報： 37.14% 過往3年總回報：不適用
東方匯理拉丁美洲股票基金
風險程度：高 投資比重：50%
過往1年總回報： -10.81% 過往3年總回報：53.28%
註：資料截至8月31日
資料來源：理柏
村屋攻略：西鐵帶挈元朗村屋有潛力
村屋實用率高，而且一般遠離旺區，對住客限制亦較小，故有養狗的阿強，以村屋作置業目標。金宜物業董事總經理黃文衞表示，隨着西鐵通車，由元朗出市區時間大減，相信有利該區樓價，現時該區村屋樓價仍落後大市，同是700方呎單位，大埔區村屋市值250萬至280萬元，元朗則約200萬元。
買賣限制多 或須補價
永鴻地產負責人盧小江亦指，近年不少大發展商於元朗推出新盤，帶動該區村屋交投，而且新建村屋質素提高，漸趨屋苑化，有專人管理及加強保安，部份更設有泳池、燒烤場，甚至有接駁巴士接送，「只係差在無會所，其他方面都做得好好，有一定吸引力。」
不過，買賣村屋細節甚多，大前提是要分清所買村屋屬於舊屋地還是丁屋業權。舊屋地多在傳統鄉村範圍內，無特別發展及買賣限制，毋須補地價。丁屋只有原居民才合資格申請，並有嚴緊買賣轉讓限制，出售前須向政府補地價，買家簽約前要注意價錢是否已包補地價。
此外，由於新界土地業權複雜，駕車人士行經私家路隨時被徵收過路費，黃文衞解釋：「試過有人買咗間村屋之後，先發現周圍係私家路，唔可以駕車出入。」他建議準買家應向律師及代理查詢，最好向地政總署翻查「地段索引圖」，確定是否有路入屋。
按揭方面，以中銀及交銀較積極，近月滙豐亦較「手鬆」，一般可承造七至八成半按揭，但按息較二手屋苑高，平均為2.5厘。
村屋成交及放盤資料
沙田禾輋村1樓 個案類別：成交 成交價：228萬元
大埔康樂花園2樓 個案類別：成交 成交價：196萬元
元朗八鄉富月居地下 個案類別：成交 成交價：160萬元
元朗八鄉兩層複式連花園 個案類別：放盤 成交價：268萬元
元朗錦上路地下連花園 個案類別：放盤 成交價：155萬元
元朗八鄉富月居1樓 個案類別：放盤 成交價：120萬元
註：村屋每層面積為700方呎
資料來源：永鴻地產