匹克11至14倍PE招股全通今掛牌 暗盤僅升5%

匹克11至14倍PE招股
全通今掛牌 暗盤僅升5%

【本報訊】繼中國利郎(1234)後,另一內需新股匹克體育(1968)今起招股,每手入場費4595.91元,行使超額配售權前集資最高達19.09億元。公司首席執行官許志華表示,與其他體育用品股的最大分別,是匹克已建立國際形象。 記者:陳健文、龍婉嫻

許志華表示,「匹克」品牌經過20多年經營後,現時已確立清晰的國際形象,定位明顯與其他體育用品股不同。他透露,以往公司能較快速度增長,主要由銷售額增長帶動,未來亦會繼續採取相同策略。他對今次招股充滿信心。
匹克招股文件引述調查資料顯示,連同Nike及Adidas等外國品牌,匹克去年以2.7%的市場佔有率排第9位,361度(1361)與特步(1368)的市佔率同為3.9%,並列第6位。中國動向(3818)排第5,市佔率4.2%,安踏(2020)以6.9%排第4位。李寧(2331)仍位列「土炮」榜首,市佔率9.5%,繼續排在Nike與Adidas兩大品牌之後,兩者佔有率分別為15.2%及13.6%。
據彭博資訊,李寧09年預測市盈率(PE)24.73倍,安踏是21.01倍。與匹克檔次相近的361度及特步,則分別為8.32及12.56倍。匹克預測,今年全年純利不少於6.82億元,按此推算,09年預測市盈率介乎11.09至14.22倍。
匹克表示,是次集資淨額中48.3%將用作推廣,18.8%用作擴產,15.6%補貼分銷商,餘額用作科研等用途。截至6月底,匹克共有5667家分店。

中冶截孖展超購41倍

其他新股方面,國藥(1099)因昨日8號風球在10時20分才除下,公開招股順延至今天中午截止,與中冶(1618)及利郎同日截飛;中央證券交易管理董事鍾絳虹表示,將增加人手處理申請表。中冶及利郎昨日截止孖展認購,12家證券行的中冶孖展額大致相若,只有時富的客戶有約2億元孖展飛抽出轉投利郎;中冶孖展額合計約412億元,相當於超額認購41.2倍。利郎被證券行視為黑馬,最後一日孖展額增加6億元,12家證券行孖展合計42.5億元,相當於超購34.5倍。
至於今日掛牌的中國全通(633),其暗盤價昨曾高見1.81元,較招股定價1.6元升13.1%;收報1.68元,只升5%,每手2000股不計手續費賺160元。該公司以近中間價1.6元定價,估計集資淨額約3.5億元。其公開發售獲3.37萬份申請,超額認購約412倍。投資者申請一手中籤率為10.03%,要抽50手才穩獲1手。全通發售2.5億股新股,招股價範圍1.38至1.78元。

平保擬5000萬入股恒盛

另外,市場消息稱,平保(2318)擬斥約5000萬元認購恒盛地產(845),加上國壽(2628)及財險(2328)希望成為核心投資者,換言之,「三保」均欲成為恒盛股東。消息又稱,中交建(1800)及利福(1212)董事總經理劉鑾鴻亦擬認購該股。
早前已傳出多名城中富豪落飛認購恒盛,包括華置(127)主席劉鑾雄、迪生(013)主席潘迪生及新地(016)非執行董事郭炳湘等。
此外,上海實業(363)、遠洋地產(3377)、南豐地產及中國南方資金管理公司旗下QDII均已落實為基礎投資者。

匹克體育(1968)招股概略

每股售價:3.55元至4.55元
每手入場費:4595.91元/1000股
國際配售/公開招股比例:9比1
發售股份:4.2億股
集資額:14.9億至19.09億元
09年預測招股市盈率*:11.09位至14.22倍
上市保薦人:瑞信、建銀國際
收票行:滙豐及交通銀行各12家分行
公開招股日期:今日至21日
上市日:9月29日
註:另設eIPO;*按其09年盈利預測推算