濠賭股又發威，澳博控股（880）、新濠國際（200）和信德集團（242），昨日分別大升9.5%至10.7%，銀河娛樂（027）只升7.7%，相對落後，要追。
上月24日，小邱曾以落後為理由推介新濠，至今該股已升17.6%。當時已經指出，有3大理由看好整體濠賭股，包括9月起內地放寬澳門自由行簽證；金沙和永利準備分拆澳門博彩業務上市，以及澳門博彩業有復蘇迹象。
這3個利好因素仍然存在，而且有良好進展。剛公佈的澳門8月份博彩毛收入超過112億澳門元（包括角子機收入），按年增17%，而且較去年3月的歷史高位103億澳門元高出9億，再創新高。摩根大通指出，隨着中國經濟改善，在下半年餘下時間，澳門的博彩收入會繼續強勁增長。
另一方面，據報永利擬分拆永利澳門，發行20%股本在香港上市，即將進行上市聆訊，估計可於月內公開招股，集資10億美元，濠賭股大有影子股概念可炒。
EBITDA連續3季增長
此外，澳門立法會選舉將於本月下旬舉行，中央短期內若再向澳門「送大禮」，小邱不會感到意外。假若真有好消息，對濠賭股必有刺激。
今次在濠賭股中揀銀娛，除短線走勢落後，更因經營狀況大有進步，潛質甚高。較早前，銀娛公佈次季業績，EBITDA（除息、稅、折舊及攤銷前盈利）2.64億元，為連續3季取得EBITDA增長。上半年兩季合計，EBITDA合共4.96億元，較08年同期大升86%。
瑞銀早前發表報告，將銀娛評級由「沽售」調高至「買入」，並上調其目標價至3.34元。瑞銀指出，銀娛旗下的星際酒店上半年收入優於預期，管理層開源節流亦見成效，故瑞銀將其今明兩年EBITDA預測調高14%及38%，至8.44億及8.58億元。
瑞銀指出，銀娛上半年以5成折讓大舉回購債務，不但降低其淨負債，更額外增加10億元股本價值，令財務狀況更理想（截至今年6月底止，銀娛手頭現金約54億元），而隨着澳門賭業下半年收入改善，銀娛旗下氹仔賭場項目應不難獲得銀行融資安排，順利發展。
買賣策略：股價升破5月至今的下降軌，3條平均線向好排列，MACD牛差距擴大，走勢甚強，短期料上破5月高位2.72元，可於2.58元或以下買入，目標3.10元，跌破2.20元止蝕。
邱古奇