中銀香港（2388）昨日公佈的中期業績遠勝市場預期，半年純利僅跌5.6%至66.91億元；每股盈利63.29仙，派中期息28.5仙。市場關注回購雷曼迷債對該行業績的影響，上半年相關提撥達8.67億元，尚有約27億元提撥有待反映；副董事長兼總裁和廣北承認，雷曼迷債撥備情況對下半年業績有關鍵性影響。
半年賺67億遠勝預期
市場原先估計，中銀半年純利介乎34.19億至54.56億元，倒退23至52%，今次業績遠超市場上限。受累息差收窄，該行上半年淨利息收入按年跌11%至89.29億元，但金融市場回穩，非利息收入回升及減值準備大幅減少，成為純利僅溫和下降的主要原因。
期內中銀減值撥備11.15億元，較去年上半年及下半年分別少50%及89%，其中美國住宅按揭相關債券撥備按年減少44%，至12.12億元，另錄得其他債券證券回撥4400萬元；東亞銀行（023）股價回升，中銀上半年毋須再為其手上東亞股票提撥，對比去年下半年相關撥備27.3億元。
上半年淨服務費及佣金收入為29.47億元，按年升1.7%。副總裁王仕雄指，下半年美國住宅按揭相關債券情況須視乎當地樓市走勢，能否回撥取決於有關債券價格及當地按揭質素，在經濟前景仍未明朗下屬言之過早。
截至6月底，該行資本充足比率16.1%，較去年12月底的16.17%輕微回落，其中一級資本充足比率為11.24%。
中銀是雷曼迷債最大銷售行，自推出回購方案後，截至前日，該行已接獲逾60%客戶回覆，當中99%表示接受方案。中銀早前估計，涉及雷曼迷債撥備共達36.26億元；和廣北稱，影響下半年業績的因素除經濟及本身業務情況外，還包括雷曼撥備狀況，撥備餘額估計於下半年體現，惟具體金額目前仍未能確定，要視乎抵押品估值情況。他又強調，該行派息政策未有改變，維持全年60至70%派息比率目標。
未脫困境
下半年息差壓力仍重
中銀香港（2388）上半年整體貸款總額約4756億元，按年升3.3%，其中本港企業貸款按年升13%，至2134億元；本港個人住宅按揭及貿易融資貸款分別升1.6%及10.1%。但期內錄得貸款減值回撥6000萬元，與同業仍然錄得淨撥備情況明顯不同，反映該行貸款質素有改善。
貸款減值回撥6000萬
中銀香港與同業一樣備受息差收窄困擾，拖累淨利息收入下跌，上半年淨息差降至1.76厘，較去年上半年及下半年分別跌0.27及0.21個百分點。副董事長兼總裁和廣北稱，在利率低無可低的情況下，下半年息差壓力雖已減輕，但未擺脫困難情況。
和廣北指出，在過去改善貸款質素措施漸見成效，上半年特定分類或減值貸款比率為0.37%，較去年底的0.46%，下降0.09個百分點。對下半年貸款情況，他認為，金融市場雖已見穩定迹象，但經濟仍然存在不確定性，故難言貸款額能否持續增長，但第二季經濟較首季強勁增長，下半年應能保持較佳表現，若經濟復蘇持續，會把握機會增加借貸。風險總監張祐成補充，下半年貸款業務可望保持平穩。
中銀香港中期業績概要
‧項目：淨利息收入 金額：89.29億元 變幅：-11.0%
‧項目：淨服務費及佣金收入 金額：29.47億元 變幅：+1.7%
‧項目：減值撥備 金額：11.15億元 變幅：-49.9%
‧項目：純利 金額：66.91億元 變幅：-5.6%
‧項目：每股盈利 金額：0.6329元 變幅：-5.6%
‧項目：中期息 金額：0.285元 變幅：-34.9%
‧項目：淨息差 金額：1.76% 變幅：-0.27個百分點
‧項目：資金充足比率 金額：16.10% 變幅：-0.07個百分點
‧項目：成本對收入比率 金額：32.19% 變幅：+3.07個百分點