【本報訊】雷曼迷債事件後，監管機構加強銀行銷售規管，即使結構簡單如人民幣債券，客戶申購亦動輒耗時一句鐘。消息稱，銀行公會旗下證券產品工作小組，正研究針對簡單及低風險的投資產品，因應客戶年齡、教育、投資經驗等背景，設計「長短版」合適測試程序，冀能縮短過度冗長的銷售時間。
記者：劉美儀
建議草稿最快下月初至月中，提交銀公確認，然後與監管機構協商。上述建議目前仍處初階探討，不排除最終方案有變。銀行界期望，簡化銷售措施能在零售政府債券面世前落實，若進展配合，盼年底前正式執行。
盼趕及官債推出前落實
不過，消息指出，一些牽涉衍生工具成份、風險較高的結構性產品，不會在「長短版」考慮方案之列，小組亦會在建議內，列明簡單低風險投資產品與結構複雜類別的定義及分野，料前者主要指直接債券、以平衡保本為主的單位信託基金等，後者則涵蓋任何涉及結構性或衍生成份、進取型回報等投資品種。
業界稱，早前人債在港開售時，因銀行要恪守監管機構新增的風險管理程序，剛開始適應新規則，分銷行寧緊勿鬆，難免執行上矯枉過正，過長銷售程序令客戶投資意欲消減。消息稱，銀公旗下工作小組冀就簡單低風險投資產品，因應客戶背景設計「長短版」合適測試程序，如非高齡且有投資經驗、並具一定教育程度的舊客，進行產品風險講解及合適測試時，可按簡短版模式運作，縮短銷售時間；但尚未設立投資賬戶的新客，無論是否具投資經驗，必須完成「足版」合適測試。
富投資經驗舊客 測試可縮短
現時客戶經銀行申購投資產品，須進行風險評估分析（riskprofiling）及合適測試（suitabilitytest）程序。前者主要就客戶承受風險程度及胃納進行分析，並歸納客戶應屬風險級別，完成後結果可維持1年有效期，期滿再複檢，即客戶在甲銀行通過風險評估分析後，期內在同一銀行再認購其他投資產品，便可省回再行分析的程序。
不過，因應每項產品銷售而對客戶展開的合適測試，按監管規定則「次次交易」均要進行，當中包括填寫問卷及產品風險講解等，小組建議的「長短版」設計，正是針對此部份銷售程序。