滙豐拓內地投行露曙光夥拍興業證券 最快年底前落實

滙豐拓內地投行露曙光
夥拍興業證券 最快年底前落實

【本報訊】滙控(005)先後在內地參股投資總值已逾50億美元,對象包括商業銀行、保險及資產管理公司,惟證券投資銀行領域一直尚未打通;消息透露,滙豐正與持有全國性一二級證券業務牌照的興業證券,洽談參股並組成中外合營公司,目前磋商已到深入階段,若進展順利,最快年底前達成協議。 記者:劉美儀

不過,計劃最終發展仍視乎雙方釐訂的市場條件,以及監管審批進度,不排除仍有變化。按監管規定,境外方與內地投行券商欲組織中外合營公司,前者最多持股33%。以經營規模計,興業證券並非內地最大型投行券商,因此即使雙方最終達成協議,料涉及的投資金額亦不會很大。

興業資產淨值40億

滙豐銀行執行董事王冬勝接受查詢時,拒絕對傳聞置評。滙控執行董事兼滙豐亞太主席鄭海泉本月初公佈業績後接受電視台訪問時透露,集團已啟動內地上市計劃,並已就涉足內地投行擬成立合營公司的發展,成功物色合適目標,正進行磋商。
雖然興業證券的歷史源頭,與恒生銀行(011)參股的興業銀行相關,但兩者早已分家,因內地禁止銀行混業經營,故及後興業證券從興業銀行分拆出來獨立運作,90年自行創業。
根據其官方網頁資料,興業證券註冊資本19.37億元人民幣,資產淨值約40億元人民幣,最大單一股東是福建省財政廳,持股21.28%,其業務範圍包括證券承銷及上市推薦、證券投資諮詢及委託資產管理等,覆蓋內地一二級證券市場範圍。

鄭海泉曾透露,正洽商涉足內地投行,並擬成立合營公司。 資料圖片

高盛調升目標價41%

消息稱,為確保管理上取得「話事權」,滙豐選擇參股合資的投行券商,不會傾向頂級機構,因對方已具市場領導份額,未必有興趣讓滙豐攤佔較重要的股權比重;滙豐參股規模較小、地方色彩較重的投行券商,從而獲得起步發展平台,以染指內地一二級證券市場,是正確策略,情形就如滙豐資產管理於05年入股山西信託,並組成滙豐晉信基金管理一樣。
高盛發表報告指,滙控在內地已建立超然地位的業務平台,明年上半年若登陸A股市場,將進一步確立滙豐作為外資行在中國市場的領導優勢。高盛預期,中國經濟蓬勃,有利集團盈利,故調升滙控目標價41%,由5.8英鎊(73.1港元)增至8.2鎊(103.3港元)。