低息環境下，突然有短暫資金需求，除可透過私人貸款，解決燃眉之急，若有物業可作抵押，可考慮物業加按，實際息率低至2.5厘，但伴隨的費用亦高。專家指私貸與物業加按性質不同，應按所需金額及運用時間選擇，並控制風險。 記者：黃碧珊
理財版綜合3家提供分期貸款、循環貸款及樓宇加按的銀行，各銀行提供的各類貸款，內容及條款均有異。申請分期貸款，貸款者於申請時要決定借貸金額及還款期，其後定時定額供款，最高可借金額以月薪倍數計算，並設上限。若要提早還款，要支付罰款，以星展「定額私人貸款」罰款項目較多，除餘下結欠2%，還有下期利息及餘下期數手續費。
循環貸款年息低至2.99厘
循環貸款靈活性較高，可隨時動用備用額及還款，不設提早清還費用，惟部份設提取手續費，如中銀「循環易達錢」每次要支付透支額2%加20元。此外，循環貸款設年費，比較的3家銀行均豁免首年年費，但須保留戶口到指定時間，否則要罰款。其中以星展「Cashline循環貸款」較着數，戶口只需保留半年，如在開戶半年後至1年內終止戶口，免年費。利息方面，每日以總結欠計息，且前期利息較優惠，如滙豐「循環萬應錢」信貸額達5萬元，首半年年息2.99厘。
持有物業者可將物業加按，借貸額約為物業估值70%至85%，減去尚餘按揭餘額。假設物業估值200萬元，尚欠銀行80萬元按揭，加按貸款額最高估值70%，即140萬元，扣減80萬元按揭餘額，業主最多可套現60萬元（表3）。若物業於其他銀行承造按揭，須先將按揭轉按到該行，息率與新造按揭睇齊。業主手頭鬆動可提早償還部份欠款，每次最少還5萬元，罰息期內提早清還要罰款，以中銀條款較寬鬆，只在首年設提早清還罰款，為還款額1%。
部份銀行分期貸款詳情
分期萬應錢計劃
最高貸款額*：月薪6倍或60萬元
分期期數：6至48個月 手續費：每年1%
實際年利率#：約9.93至29厘
提早清還費用：原貸款額2%
分期易達錢計劃
最高貸款額*：月薪8倍或60萬元
分期期數：12至60個月 手續費：每年0.75%
實際年利率#：未有提供範圍，4.38厘★
提早清還費用：原貸款額2%
定額私人貸款計劃
最高貸款額*：月薪8倍或35萬元
分期期數：12至60個月 手續費：每年1%或1.5%▲
實際年利率#：約4.57至11.89厘
提早清還費用：餘下結欠2%+下期利息+餘下期數手續費
註：資料截至8月6日；假設貸款者信貸紀錄良好；*以較低者為準；#不同貸款額及年期計；▲分12至42期還款，每年1%，分48至60期還款，每年1.5%；★借10萬元，分12期還
資料來源：各貸款熱線及銀行網頁
部份銀行循環貸款詳情
循環萬應錢計劃
最高貸款額*：月薪4倍或50萬元
年費#： 首年後為備用額1%，最高1000元
每次提取手續費： 不設
每月最低還款額^ ：月結單總結欠2.5%或50元
利息★： 首半年年息2.99厘/5.99厘，其後6.5-21厘
循環易達錢計劃
最高貸款額*：月薪1至2倍或5萬元
年費#： 首年後每年300元
每次提取手續費： 透支額2%+20元
每月最低還款額^ ：月結單總結欠3%或50元
利息★： 月平息0.69厘
Cashline循環貸款計劃
最高貸款額*：月薪8倍或35萬元
年費#： 首年後為備用額1.5%，最低200元
每次提取手續費： 不設
每月最低還款額^ ：月結單總結欠2.5%或100元
利息★： 首半年為P，其後P加2.5-4.5厘▲
註：資料截至8月6日；假設貸款者信貸紀錄良好；*較低者為準；#首年豁免；^較高者為準；★不同信貸額利息各異；▲P現為5.25厘
資料來源：各貸款熱線及銀行網頁
優惠期內還清抵
假設貸款10萬元周轉，比較3種貸款方法。在分期貸款中，以中銀利息較低，用最短12期計，利息及手續費共2318元，但提早還款罰2000元（10萬元×2%）。若供一期後提早還款，借貸成本2881元，較按期清還更高。
如以物業加按，假設實際按息2.5厘，分20年還，20年利息約2.7萬元，首年每月利息約200元。若1年罰息期後作部份還款，1年利息2455元，與中銀分期貸款支出相若。如計及按揭雜費，假設5000元，1個月、半年及1年清還的貸款支出，為3種貸款計劃中最高。
循環貸款僅適合短期周轉，並在優惠期內還清較着數。如10萬元資金僅為1個月周轉，星展利息雖較滙豐高，但半年後即取消不用付年費，即全期僅利息支出，假設最優惠利率（P）不變，1個月利息約446元，較分期貸款或按揭成本低。
不同貸款方式的借貸成本比較
借10萬元，每期按時清還月供或最低還款額
循環貸款*
1個月：446元 半年：2881元 1年：6208元
分期貸款
1個月：2486元 半年：3536元 1年：7240元
物業加按#
1個月：5985元 半年：2318元 1年：8455元
註：上述3間銀行各貸款計劃中，借貸成本最低者作比較；假設期中利率按現計劃不變；*在年費豁免期內取消；#假設按揭雜費5000元，部份提早清還手續費為還款額1%
加按費時支出多
物業加按因有磚頭抵押，貸款利息較低，而且可套現較多金額，但永亨信用財務總經理吳幗欣指，加按只適合有物業，及樓價仍有「水位」可使用的人士，而且安排時間較私人貸款長，使費亦較多，若借貸時間短，金額又不大，加按的借貸成本，較借分期貸款或循環貸款還高。
選擇貸款方法時，吳幗欣稱應衡量金額、逼切性及使用時間，如金額少、時間急及只作短期周轉，以循環貸款最適合，但要有高自制能力，及準時還清最低還款額。如金額大及使用年期較長，則以物業加按較合適。
萬利理財總裁張佩儀稱，以借貸作投資，涉及槓桿效應，須計算回報會否被利息、雜費等開支蠶食。除留意提早清還是否須支付罰款，還要考慮當市況逆轉或失業時，供款能力是否仍可保持，避免遲還衍生的利息支出。若貸款利息直接受P或銀行同業拆息影響，更應注意加息風險。
不同貸款方法比較
循環貸款
貸款額：低（按月薪）
提取時間：快 利息：高 提早清還彈性：高
適合人士：短期貸款，自制能力高
分期貸款
貸款額：一般（按月薪）
提取時間：快 利息：一般 提早清還彈性：低
適合人士：定時定額還款
物業加按
貸款額：高（物業按揭餘額與估值差異）
提取時間：慢 利息：低 提早清還彈性：一般
適合人士：持有物業估值較按揭餘額高