摩根士丹利重申看好中國食品(506)前景,主要因其飲料業務銷量增長遠較預期強勁、酒類需求持續復蘇,以及食用油業務毛利明顯改善。該行上調中國食品09年至11年盈利預測13%至14%,目標價相應調高至5.9元,較昨收市價有近兩成升值潛力。
大摩預測今年中國食品飲料業務營業額將急升五成,在酒價上漲帶動下,估計相關業務全年銷量亦會升5%。至於一向盈利貢獻較少的食用油業務,亦因成本下降,為集團盈利加添增長動力,料全年淨收入急升24倍至8300萬元。
大摩估計今年中國食品盈利升38%至6.68億元,明年增至8.17億元。該股今年已累升逾七成,但現價只相當於明年預測市盈率17倍,遠低於同業23倍,估值吸引。
大行對各股票最新評級
-大摩-
中國食品(506) 評級變動:維持增持
目標價調整:3.60→5.90元 昨收報:4.94元 潛在變幅:↑19.43%
聯想(992) 評級變動:維持與大市同步
目標價調整:2.70→3.60元 昨收報:3.93元 潛在變幅:↓8.40%
-瑞信-
東方海外(316) 評級變動:維持跑贏大市
目標價調整:40.60→51.50元 昨收報:41.80元 潛在變幅:↑23.21%
哈動(1133) 評級變動:維持跑輸大市
目標價調整:6.30→6.20元 昨收報:8.58元 潛在變幅:↓27.74%
-瑞銀-
南車時代(3898) 評級變動:維持買入
目標價調整:9.56→17.01元 昨收報:13.16元 潛在變幅:↑29.26%
恒鼎(1393) 評級變動:維持買入
目標價調整:2.78→9.75元 昨收報:8.76元 潛在變幅:↑11.30%
-摩通-
青啤(168) 評級變動:維持中性
目標價調整:17.50→28.00元 昨收報:26.85元 潛在變幅:↑4.28%
聯想(992) 評級變動:維持減持
目標價調整:1.19→3.20元 昨收報:3.93元 潛在變幅:↓18.58%
-高盛-
國泰(293) 評級變動:維持買入
目標價調整:12.50→13.50元 昨收報:11.40元 潛在變幅:↑18.42%
海油化學(3983) 評級變動:維持中性
目標價調整:3.80→4.17元 昨收報:4.58元 潛在變幅:↓8.95%
中化化肥(297) 評級變動:維持沽售
目標價調整:3.00→3.30元 昨收報:4.03元 潛在變幅:↓18.11%