【本報訊】國家開發銀行昨宣佈，在港發行不少於10億元人民幣債券予機構投資者及零售投資者，是繼東亞銀行（023）旗下東亞中國發行今年首批人債後，緊接出場的第二批包括零售部份的人債。 記者：李培瑛
市場人士表示，上次東亞發行人債，已消化部份購買力，加上今次票面息率較東亞的2.8厘為低，預期是次國開行人債認購反應一般，料僅足額而已。
票息2.45厘 每半年派息
國開行發行的人債今起至下月14日接受認購。是次發債年期為兩年，票面息率2.45厘，每半年派息一次，將於下月20日發行，聯席牽頭行及入賬行是滙豐及中銀香港（2388）。
國開行上次在港發債是07年，亦是首批在港發行的人債，發債規模50億元人民幣，當時超額認購1.8倍。該行副行長高堅昨日表示，發債不僅為集資，亦反映中央支持本港金融及債市發展。
銷售時間料縮至半小時
早前東亞中國發行的人債超額認購僅0.58倍，反應未如過往兩年般熱烈，主要與銷售時間長逾一小時所致。滙豐亞太區主席鄭海泉昨表示，現時銀行公會就有關事情作討論，亦有客戶反映銷售時間過長，他希望是次發行的人債不會因此受影響，而該行亦有意在內地發行人債。
工銀亞洲（349）董事兼副總經理黃遠輝表示，上次東亞中國發債，銷售及進行風險評估需時近一小時，他相信今次國開行發債銷售時間大縮一半至近30分鐘，料銷售程序較暢順，但未必提高銷情，相信僅足額。
招商證券（香港）董事總經理溫天納表示，國開行發債票面息率不及近期東亞人債吸引，加上港股比較火熱，市場上有提供更佳回報率的投資工具以供選擇；上次認購東亞人債的投資者接近悉數成功認購，他懷疑市場是否具有足夠胃口吸納新的人債，預期是次發債認購反應僅一般。
至於未來滙豐中國等銀行有機會在港發債，溫天納估計，這些非國家政策性類銀行，料票面息率介乎2.5至2.8厘；而國家政策性銀行票面息率則介乎2.3至2.5厘，主因與國家主權評級相同，較穩定及較有保障。
國開行發行人民幣債券詳情
發行額：最少10億元人民幣
年期：兩年
票面年利率：2.45厘
付息日：每年2月20日及8月20日（每半年派息一次）
認購期：今日至8月14日
發行日：2009年8月20日
到期日：2011年8月22日
最低入場費：1萬元人民幣
聯席牽頭行及入賬行：中銀、滙豐
接受認購銀行：中銀、交銀、東亞、建銀亞洲、集友、創興、中信嘉銀、大新、星展、滙豐、工銀亞洲、南商、上商、渣打、永亨、永隆