特稿收息股基金10年賺60%

特稿
收息股基金10年賺60%

十年前,投資者對收息股基金嗤之以鼻,因當時正值科網熱潮,不少科技股全年升值動輒逾數倍,遠勝收息股基金的3%回報。
不過,回報穩定的收息股基金,長線亦有望跑贏大市,其中部份收息股基金過去十年累計回報更超越六成,相比美國標普500指數,及部份高增長基金表現更勝一籌。
在截至上月底止10年,Parnassus股票收益基金每年平均回報達5.48%,Wasatch1stSource和AmericanCentury股票收益基金的年均回報亦分別達5.14%和4.92%,已遠勝期內標普指數的每年平均回報負2.22%;上述三隻基金過去10年累計升逾60%,標普指數則累跌逾20%。

更勝部份高增長基金

該三隻收息股基金除了跑贏大市,亦勝過部份高增長基金,以富達的高增長基金SelectAutomotivePortfolio為例,雖然上季勁升81.4%,惟十年累計卻貶值近10%。
跑贏大市的收息股基金致勝之道,是投資於競爭力強、財政穩健、現金流強、管理完善和入行門檻高的企業,憑着穩定的派息,便可像龜兔賽跑中的烏龜般跑贏大市這兔子。
事實上,經過金融海嘯一役,已越來越多投資者重投收息股基金的懷抱。