年過半百，駭然驚覺未為退休準備，如何是好？讀者胡女士及曾女士便是其中兩個例子，兩者均未為退休籌謀，而且尚欠銀行樓宇按揭。專家建議在有限時間，管理好風險及回報，短期內籌得所需退休金。 記者：黃碧珊、攝影：李潤芳
胡女士年輕時投資股票，97年更因炒股蝕去一層樓，「經過此役，對投資信心盡失」。沒有家庭負擔的胡女士，扣除按揭、保險及強積金，每月生活開支大約3500元，希望退休之後每月生活費有現值4500元。
她指現在居所面積約800方呎，獨居略嫌過大，但因屬居屋，間房出租要先補地價，故未能出租增加收入。
－胡女士個案－
年齡：55歲
家庭狀況：單身
職業：自僱人士（月入約1萬元）
月剩：平均500元（視乎生意額）
資產：現金14萬元、強積金4萬元、自住居屋70萬元（2010年尾供滿，月供3500元）
目標：65歲退休後有每月4500元生活費
分析 主力買債券基金
僑豐財富管理營業董事吳漢基認為，胡女士20年前，購買保險時，應同時為退休準備，惟所選計劃儲蓄成份有限，至65歲退休時只保證獲26.2萬元。吳漢基建議應馬上開始，利用餘下10年工作時間，為退休準備，但不應過份保守或進取。
按女性平均壽命85歲計，假設每年通脹3%，退休後投資回報每年4%，胡女士65歲退休時要有132.6萬元，才可應付20年退休生活。吳漢基建議胡女士未還清按揭前，每月從14萬元流動現金中取3500元，加上月剩500元，及將強積金自願性供款1000元，共5000元月供基金。還清按揭後，將供樓的3500元轉為月供基金，代替從流動現金中取款。強積金受嚴格監管，選擇及回報較少及低，建議放棄自願性供款，重投月供基金，惟仍要注意分散風險，將四成投資債券基金，高息股票基金及中國股票基金各佔餘下三成。假設年回報7厘，月供5000元，10年後有86.5萬元，加上強積金、壽險保證回報及現金共134.7萬元，剛好合退休要求。
胡女士10年後投資回報
強積金
金額：現有4萬元 假設年回報：5厘 可得價值：6.5萬元
強積金
金額：每月500元 假設年回報：5厘 可得價值：7.8萬元
月供基金
金額：每月5000元 假設年回報：7厘 可得價值：86.5萬元
人壽保險
金額：- 假設年回報：- 可得價值：26.2萬元
流動現金
金額：餘下7.7萬元* 假設年回報：0.01厘 可得價值：7.7萬元
合共：134.7萬元
註：*扣除每月3500元基金供款
曾女士因需要照顧子女，積蓄僅餘17萬元，但全借給兩名女兒作買樓首期，「不預算她們會還給我」。曾女士與兒媳一家同住，由於兒子開支緊拙，每月最多給3000元家用。曾女士現時個人開支每月約3000元，估計4年後退休，希望能維持現時生活水平，即使兒子搬開不付家用，還可應付個人開支，並擔心退休後物業尚有5年按揭供款。
－曾女士個案－
年齡：56歲
家庭狀況：離婚婦人，三名子女
職業：公營機構文員（月入2.04萬元）
月剩：1萬元
資產：公積金51.2萬元、自住居屋100萬元（尚欠9年半按揭，月供7100元）
目標：60歲退休後有每月3000元生活費；解決餘下按揭供款
分析 月供基金減風險
若只計退休後每月生活費，假如每年平均通脹及退休後投資回報，分別為3%及4%，曾女士60歲退休時，需有90.4萬元，才可應付退休後25年生活。
中原理財副總裁林櫻妮認為，現處於經濟周期谷底，料未來幾年向上機會較大，為減低風險，建議月供基金，中國及香港股票市場各佔四成，黃金及商品期貨基金各佔餘下一成。如投資回報6厘，4年後可得54.1萬元，加上公積金，共有121.9萬元。
最壞情況換平樓住
雖然投資能滿足退休要求，惟曾女士退休後，尚要應付5年約44.4萬元按揭餘額，實際上要有134.8萬元才可應付退休生活，即尚欠12.9萬元。
林櫻妮建議曾女士應與兒女商討退休後安排，如幫兒女打理家務，賺取收入，使退休金更「好使」。如這方案不行，林櫻妮建議曾女士將生活費下調至每月2550元，或把樓賣掉，轉買一層較便宜的，套現部份作退休。
曾女士4年後投資回報
公積金
金額：現有51.2萬元 假設年回報：3厘 可得價值：57.6萬元
公積金
金額：每月2000元* 假設年回報：3厘 可得價值：10.2萬元
月供基金
金額：每月1萬元 假設年回報：6厘 可得價值：54.1萬元
合共：121.9萬
註：*僱主供款