一周兩件:味丹潛在回報1.3倍 - 錢雋

一周兩件:味丹潛在回報1.3倍 - 錢雋

味丹(2317)半年升得兩成,跑輸近磅股十幾條街,買落後,味丹抵搞。味丹主打味精產銷,呢半年嚟,味丹係咁意累積升幅21%,近磅股阜豐(546),同期一支箭爆升咗近3.8倍,味丹超級大落後。又味丹最新NAV1.3元,現價(0.56元)折讓57%,或P/B0.43倍。後邊阜豐經過呢期狂升,冇折讓之餘,P/B講緊2.4倍,講P/B,味丹吸引到痹。
味丹08年度(12月底止)純利倒退咗5成到840萬美金,但集團年度要追付一項環保水費771萬美金,先令純利倒退。簡單計數,味丹09年度撇除追收費用,純利來回已賺起番個孖,到1610萬美金,預期PE落番7倍水位。以味丹09年度預期PE10倍做目標,價見0.80元,現價潛在回報率43%;又以味丹1倍P/B做目標,價見1.30元,現價潛在回報率1.3倍。就算以呢個目標P/B衡量,味丹仍然落後幾條街。

大同冷灶燒得過

大同機械(118)最新NAV1.38元,現價0.4元,挨近4年低位,NAV折讓71%。又大同旗下聯營深圳浩寧達儀表及蘇州三光科技,上年下旬已經有計劃A股上市,可惜當時遇正金融海嘯。但A、H股上年尾到家陣勢如虹,而A股上市集資活動開始回暖,大圍環境造就,若果兩家聯營把握呢轉時機A股上市,大同家底又自然水漲船高。
Beforethat,大同NAV折讓夠吸引,冷灶一燒,短打博大同升20%到0.48元,仲未有耐到NAV水位。
錢雋