【本報訊】平安保險（2318）與深圳發展銀行昨繼續停牌，內地傳媒報道，平保擬先以現金認購深發展定向增發的新股，其後再承接單一大股東新橋資本所持全部股份，合共涉及約10億股股份，深發展停牌前報20元（人民幣．下同）計，整個交易涉資至少逾百億元。
先購增發股再接新橋貨
《上海證券報》引述消息指，平保為完成對深發展的控股，將分三階段進行，深發展先向平保定向增發約5億股，總股本增至約36億股，至明年6月全面接收新橋所持16.76%股權或5.2億股，加上平保原持有約1.51億股，合計持逾10億股，佔擴大後股本逾30%。第三階段在適當時機將平安銀行資產注入深發展。《財經》報道，高盛和中金分別擔任平保與新橋的財務顧問。
《21世紀經濟報道》引述消息指，平保擬參與深發展定向增發，及承接新橋所持全數深發展股份。參考07年深發展與寶鋼的定向增發，增發價是以定價基準日前20個交易日股價折讓一成計，料每股作價16.22元，平保將出資77.85億元，上述並未包括從新橋接貨的成本，因此料整項交易作價將會超過100億元。
瑞銀昨發表報告指，平保收購深發展股權，符合管理層將規模較小的平安銀行，發展為全國性銀行的意圖，該行維持平保「買入」評級，目標價維持46.6元人民幣或6.82美元。
瑞銀指收購有利平保
瑞銀指，平保收購銀行有三大好處，包括將保險產品售予銀行客戶、保險客戶可享用全國的銀行服務，及提升平安銀行的規模效益。瑞銀又相信，其他保險公司毋須藉收購銀行來擴張保險業務，因內地保險滲透率低、客戶傾向從代理購入保險產品，及大中型壽險企業不依賴銀行分銷保險產品。