林生於國內手錶廠任職廠長，其老闆對這盤生意意興闌珊，打算將工廠送給幾位助手繼續經營。林生雖有意接手，但他同時希望為兩個女兒預備教育基金及購買保險，為妻子及女兒提供保障。專家指其手頭資金有限，應先為家人提供足夠保障，待業務上軌後，再安排教育基金。
記者：黃碧珊
中國為世界工廠，林生已於早年踏足國內發展事業，從文員躍升為手錶工廠廠長。不過，工廠近年利潤大不如前，其老闆有意將手錶工廠送予幾位得力助手繼續經營，自己則另謀出路。
林生有意與兩位同事接手，共投入數十萬元，「我識唔少工廠老細，但家吓大家都處於艱難時期，冇位容納我，返來香港也未必搵到工。雖然都驚搞唔掂，不過我都係出10萬蚊左右，接咗嚟做先算﹗」
當上老闆，林生便需長駐國內，照顧女兒責任落在沒有工作的太太身上，故林生希望購買足夠保險，保障妻兒。
此外，暫計劃準備一筆教育基金，待兩個女兒日後升讀大學之用，林生說：「自知手頭資金有限，現在只可準備學費，如果工廠生意好，會加大教育基金，最好可以供佢兩個去外國讀書。」
個案
讀者：林先生
年齡：36歲
家庭狀況：已婚，一對5歲孖女
職業：國內工廠廠長
月入：1.7萬元
月剩：800元
資產：居屋（現值80萬元，尚欠8年按揭）、現金30萬元
症狀：想把握機會創業，但流動現金有限，不知如何分配
目標：開廠做老闆、為孖女安排教育基金，並對家庭提供保障
分析
投資10萬全蝕應離場
萬利理財亞太區域副總裁陸東全指，工廠要結業，若林生不接手，現時經濟不景加上失業率上升，他要找工作並不容易，故將有限資金投入工廠，對熟悉工廠運作的林生，較另謀出路更有勝算。
留20萬作流動儲備
加上老闆除答應將機器及廠房，無條件送給他們，原有客人的定單亦轉給他們，只從中抽取佣金。不過，陸東全提醒，林生雖一直有參與工廠運作，但與真正做生意有別，接手初期，萬事要先計清楚數。
由於流動現金只有30萬元，將三份一即10萬元作工廠投資後，餘下20萬元應繼續留作流動儲備。從接單至完成製品，出口至對方付錢，需時約3至4個月，即資金投入後，最快一季才可回籠，這段時間可能沒有任何收入，故需動用儲備應付家庭開支。以林生每月按揭供款、保險及家用約1.6萬元計，20萬元可維持約一年。若工廠營運不理想，或10萬元本金完全虧蝕，應狠心結業另謀出路。
至於女兒教育基金，陸東全建議待工廠營運穩定後，才開始有關投資，以免工廠出現虧蝕，影響基金投資。
建議
賒賬保持現金流
《開廠》
陸東全稱，林生不但要注意做生意技巧，還要承擔一定風險，並在轉讓時小心合約條款。
不過，新接手勝在彈性大，經營初期應保持最基本人手應付生產，定單穩定及增多，才考慮增聘人手。在營運資金方面，建議跟供應商討價還價，及盡量賒賬，減少生產支出與實際收款時差，保持工廠現金流。
南美市場影響較歐美細
金融海嘯不僅冲擊全球金融業，其他行業亦受影響，據中國海關3月份進出口數字，已錄得連續5個月雙位數字下降，其中出口為902.9億美元，較去年同期下降17.1%，但較2月出口按年降25.7%，有明顯改善。
除出口情況有所改善，中國物流與採購聯會月初公佈的4月份製造業採購經理指數（PMI）為53.5，為連續5個月回升，亦是第2個月上升至50點經濟擴張水平以上，預示中國製造業續現復蘇。
此外，林生客戶以南美為主，雖然數量及單價不及歐美客大，但陸東全指南美受金融海嘯的影響，較歐美小，在經濟復蘇前可保持購買力，市場具有發展潛力，相信在經濟復原時可有發圍。
每月加$200定期壽險
《保險》
林生為家庭經濟支柱，故已購買多份保險為家人提供保障，包括人壽、意外及住院保障，保費每月1200元，但其中壽險保額僅39萬元，不足以應付按揭金額20萬元，及女兒生活費。
欠缺收入宜減開支
如要保障兩名女兒有安穩生活，按現時月需6000元生活費，及每年通脹3%計算，直至她們21歲，約需148萬元，加上尚餘按揭20萬元，合共168萬元，扣除現有壽險保額39萬元，尚欠129萬元，建議選擇保費較平的定期壽險計劃，每月保費約200元。
若開廠初期沒有收入，應節省日常開支，或動用流動儲備支付，陸東全提醒人壽保障對林生家人非常重要，不應慳這每月數百元。
初期攻低風險項目
《教育基金》
按林生與合作夥伴協議，待工廠運作一季後，才開始支薪，薪酬與現時相同，月薪1.7萬元。如有利潤，會先將資金投入工廠，其後才增加薪金。
陸東全建議，林生最好一年後、待工廠營運上軌，才一筆過投資15萬元，作教育基金。為增加資金流動性，初期主攻低風險項目，將一半本金投入高收益債券基金，餘下存放銀行定期。
當個人流動儲備增加，可轉攻較高風險項目，冀獲更高回報。此外，8年後還清樓宇按揭，將每月5000元供款，用作月供基金，加大教育基金。
清還樓按 加碼月供
以現時本地大學每年學費4.2萬元計，假設學費平均每年加3%，孖女18歲入讀大學時，每人各需26萬元，即合共52萬元才夠應付兩人4年學費。若各項投資每年平均回報4厘，投資12年，一筆過15萬元基金及每月5000元基金，共可得57.1萬元，足夠支付女兒學費。
至於林生希望有能力時，安排女兒到外國升讀大學，按美國現時每年每人20.5萬元學費及生活費，以通脹及學費每年增加3%計，13年後各需93.1萬元，兩人合共186.2萬元。
如工廠生意佳，3年後人工增加，林生最好額外投資1萬元月供基金，假設每年回報4厘，10年後有147.2萬元，加上基本教育基金57.1萬元，共得204.3萬元，足夠應付孖女到海外升學。
各地專上教育每年學費與生活費開支
‧加拿大 總開支：10.98萬元
‧澳洲 總開支：14.81萬元
‧美國 總開支：20.52萬元
‧英國 總開支：22.45萬元
林生13年後女兒教育基金投資回報
一筆過基金 金額：15萬元 投資年期：12年
假設年回報4厘：24.0萬元
假設年回報6厘：30.2萬元
假設年回報8厘：37.8萬元
月供基金* 金額：每月5000元 投資年期：5年
假設年回報4厘：33.1萬元
假設年回報6厘：34.9萬元
假設年回報8厘：36.7萬元
合共：
假設年回報4厘：57.1萬元
假設年回報6厘：65.1萬元
假設年回報8厘：74.5萬元
註：*按揭完成後開始
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