蔡小姐去年投資基金及股票，因金融海嘯而價值大減，加上早年曾提取投資相連壽險的現金價值周轉，令賬戶價值所餘無幾。此外，她雖有三份保單，但保障重叠卻又保額不足。專家認為她應重組投資組合及保障，建議延遲5年退休，冀在23年投資期內，儲夠394萬元養老。
記者：葉敏儀
蔡小姐沒有家庭負擔，最大開支就是為自住的居屋單位清還按揭，現在月供4000元，按揭尚餘金額約50萬元，尚要供款10年。
她希望清還按揭之後可為家居大裝修，估計需10萬至15萬元。
不過蔡小姐的資產有限，受金融海嘯拖累，她持有的中石油（857）及太平洋航運（2343），由市值3萬元跌至約2.6萬元。
她擁有一份投資相連壽險，已供款5、6年，月供400元，但曾提錢周轉，現時現金價值只餘2340元。近年亞洲地區經濟起飛，蔡小姐去年開始月供亞洲市場基金，但月供僅500元，現值4300元。
海嘯累股票價值降
保障方面，她有3份保單，包括終身人壽儲蓄保險（保單1），附加危疾、醫療及意外保障，保額合共50萬元，月供500元。
她其後多買一份住院現金保單（保單2），每月保費725元，繳付10年可取回8.6萬元回贈。
此外她有一份保額15萬元的壽險（保單3），已一筆過付清保費。
個案
讀者：蔡小姐
年齡：32歲
婚姻狀況：未婚
職業：會計文員
月入：1.1萬元
資產：現金3萬元、股票2.6萬元、強積金5萬元、一自住居屋單位（尚欠50萬元按揭）及數份人壽保險
目標：10年後有10萬至15萬元裝修家居，50歲退休後每月生活費維持5000元水平
症狀：手頭現金不多，保障重叠卻保額不足，投資欠恒心
分析
投資期拉長回報更豐厚
CFP認可財務策劃師黎珮詩建議，蔡小姐應將手頭現金3萬元，留作應急錢，其次是重整保單，加大保額及減省不必要的保單。
裝修費方面，可靠現有股票，及重整保單後所慳到的錢投資。至於較長遠的退休大計，以女性平均壽命85歲計算，按退休後通脹4%及投資回報5%計，蔡小姐若50歲退休，必須在未來18年內儲夠363萬元，以現時資產及收支而言，較難達標。
蔡小姐現月供基金500元，月剩1820元，建議加大基金投資至月供2200元，並延遲5年至55歲才退休。專家預計，55歲退休時所需金額為387萬元，多5年儲蓄，投資期延長可累積更多回報，且降低風險。雖然首10年因要供樓而儲蓄不多，但還清按揭貸款後可利用該筆供款，投資月供基金。
建議
省一半保費保障反提高
《保險》
蔡小姐的終身儲蓄壽險（保單1）已附有住院現金，因住院現金保單（保單2）有回贈才投保。專家黎珮詩指，保單2提供的保障與保單1重叠，加上蔡小姐本身有固定收入，住院現金並非必須，而且只投保一年，斷保的損失不大，建議取消保單2。
取消重覆保單
她提醒，有回贈的保單雖然吸引，但保費相對較貴，市民於購買保險時應以保障為主。
至於保單1及保額15萬元的壽險（保單3）則可保留，人壽保額共35萬元，加上危疾賠償10萬元，合共45萬元。
相比蔡小姐尚欠樓按約50萬元，保額不足以抵債，建議她投保一份保額40萬元的純人壽兼危疾保障。
由於該保險沒有儲蓄成份，月費僅100元，黎珮詩說：「將來手頭鬆動啲，蔡小姐隨時可以將份純人壽轉做儲蓄人壽。」
重整保單後（表1），蔡小姐每月總保費由1225元減至600元，人壽及危疾保障則加大了40萬元，分別有75萬及50萬元。
雙線投資十年 儲15萬裝修費
《裝修》
蔡小姐首個目標是10年後，有10萬至20萬元裝修家居。
專家指出，這方面的資金可從股票及減省保費着手。蔡小姐手持股票建議作長線投資，待經濟復蘇、股價回升，10年後套現。
此外，重整保險後，蔡小姐每月保費慳625元，其中500元可投資基金。
假設兩者的投資回報均有8厘，10年後蔡小姐可得14.7萬元，若回報僅6厘，亦有12.9萬元裝修（表2）。
加碼月供基金55歲退休
《退休》
黎珮詩建議蔡小姐延遲5年，55歲才退休，除保持現有投資相連壽險，由每月剩餘的1820元中，撥1700元加大基金月供金額，令月供金額由500元增至2200元（表3）。
蔡小姐的單位只需再供10年，其後將供款4000元月供基金，仍有8年投資期。
專家提醒，長線投資必須有耐性，其間如非急需，最好不要提取累積金額，或減少供款，以免影響回報。
黎珮詩解釋，如以50歲退休為目標，即18年後上述投資回報僅233.9萬元，未能達到363萬元要求。若55歲退休，計及通脹，退休金需387萬元，因有23年投資期，蔡小姐回報可達394萬元，較目標高出6.9萬元，手頭現金更鬆動。
投資策略方面，黎珮詩認為：「蔡小姐負擔唔大，可以趁後生承擔高少少嘅風險，博取更高回報。」故可揀選中至高風險投資策略，如中國股票為主的基金。
她提醒，到40歲後，應隨年紀漸長減少股票比重，如先將三成比重轉為債券或低風險基金，而且最好每兩三年審視投資組合。
