年長一輩對俗稱「遮仔會」的儲蓄互助社（簡稱儲社）不會陌生，這種充滿民間智慧的理財組織，由一班有共同關聯的人，例如街坊、同事等組成，各人定期存入存款，經儲社集腋成裘，再作儲蓄及放貸，賺取回報後會每年派息，去年這類儲社的平均回報率達3.5厘，更勝銀行存款只得零息至1厘多的回報。 記者：葉敏儀
儲社成立目的在提倡節約，鼓勵儲蓄，因此社員要定期儲蓄當作認購股份。當社員急需周轉，儲社會提供貸款，並收取社員貸款利息和銀行存款利息，加上其他穩建投資，作儲社資產主要回報。利息收入扣除開支及撥至儲備金後，盈餘透過股息分給社員。由於受條例監管，儲社投資金融市場亦受限制，因此金融海嘯對他們的回報影響較細。惟個別儲社如懲教署，亦因投資金融市場而虧損。
去年平均派息3.5厘
據儲蓄互助社協會資料，07年平均回報率3.8厘，08年亦有3.5厘，但09年受金融海嘯影響，未必保持以上回報。儲蓄互助社協會高級經理李遠昌指，爆發沙士的03年，香港儲社平均回報率2.5厘；06及07年經濟好時，個別儲社派息回報率高達6厘，但這已是極限，因受《儲蓄互助社條例》規定，最高派息不可超過6厘。儲社如想再回饋社員，會提供優惠或褔利，如禮券及生日卡等。
儲社可說是小圈子組織，李遠昌表示，入會首要符合該社的「共同連繫」，包括職業、社區或宗教等，如香港警察儲社只接納警務人員，華富儲社接納華富邨、華貴邨及嘉龍苑的街坊，部份儲社接納會員直系家屬等。不過不會隨便招收新會員，需由兩名現有社員推薦。
入會須符合資格
儲社新會員須繳交入社費（由1元至10元），同時因應社員能力安排定期存款，由每周至每數月不等，作為認購股份，一般每股5元。李遠昌說，多年來社員儲蓄的資金增長迅速，但經濟不穩令社員不敢隨便借貸，所以大部份儲社都面對資金過剩問題，大多數儲社現時都不接受一筆過大額存款。
按條例，儲社的貸款每月利息固定在1厘，息除本減，只計算未償還貸款的月息，假設借貸10萬元，每月利息1000元。若還款3萬元，則餘下7萬元每月利息700元，如此類推，提早還款不設罰息或其他手續費，若貸款額細、年期不長，儲社在投資或急需資金時都是不錯的出路。
部份儲社入社資格
彩虹邨聖家儲社
社員資格：聖家堂區教友、彩虹邨及坪石村居民及社員直系家屬
華富邨儲社
社員資格：華富邨、華貴邨及嘉龍苑居民
群力儲社
社員資格：翠屏南區、翠屏北區、寶樂區、月華區和協康區居民；教友及聖堂善會會員和其直系家屬；該社的僱員及其直系親屬
上水儲社
社員資格：居住上水區之天主教教友及其直系家屬
互信儲社
社員資格：葵涌石籬一、二邨、石蔭邨、石蔭東邨、安蔭邨及梨木樹邨之天主教教友及其家屬
愛德儲社
社員資格：藍田區教友及藍田聖愛德華學校、聖言中學及聖保祿女子中學教職員
其他儲社包括：香港警察儲社、天文台儲社、香港鐵路儲社、中大僱員儲社等
資料來源：香港儲蓄互助社協會
本港儲蓄互助社資料
‧全港有43家儲社
‧社員總人數達6.88萬人*
‧全港儲社總資產值共54.6億元*
‧貸款額佔總資產值12%
‧規定各社每年僅派息一次，上限6厘
‧08年平均派息回報率3.5厘
*截至08年12月31日
資料來源：儲蓄互助社協會
會員3萬
港最大儲社擁32億資產
首個儲社在1964年成立，當時在香港儲蓄互助社協會永久顧問郭樂賢神父協助下，成立了聖方濟各儲蓄互助社。「儲蓄互助社法例」則由70年起實施。據香港儲蓄互助社協會資料，香港有43家儲社，可分四類：政府部門、機構、社區及教會。社員最多為警察儲蓄互助社，社員3.2萬人，資產32億元，08年派息回報率3厘。
分散風險
監管較弱只宜小注投資
中大酒店及旅遊管理學院會計與財務高級導師李兆波正協助籌辦大學儲社，現正輪流到大學路演，招納各大學職員及教職員。他指現時環境下，存款在儲社的回報較銀行高。他提醒，儲社監管不及銀行等金融機構完善，很依賴管理人的質素，風險大，因此投資儲社的資產比例建議不超過十分一，將投資風險分散。
向儲社借貸條件寬鬆，李兆波表示，向儲社貸款不需要抵押，息隨本減，沒有額外收費，如提早還款亦不會罰息。在研究香港儲社過去歷史中，壞賬率很低，主要由於各社員在同一圈子，一旦欠債要被「追數」，圈內社員很容易知道，對信譽影響甚大。
受法例規管
香港法律上亦有條例規管香港儲蓄互助社，律師黃鶴鳴指出，儲社在法律上如有限公司，屬一個個體，責任有限。據《儲蓄互助社條例》指，社員或前社員欠儲社的任何款項，均屬民事債項，並可在任何具司法管轄權的法院作為民事債項追討，社員如欠儲社債項，儲社有權將社員的股份抵銷債項。儲蓄互助社協會高級經理李遠昌指：「儲社設有儲備金，在有需要時可冲銷壞賬，故並不會影響派息。」