王先生為薪高糧準的公務員，與妻子離婚多年，寄情攝影及旅遊。雖然有樓有車，兼有長俸應付退休生活，但現金不多，並希望學懂理財，退休後專注攝影旅遊。專家建議，王先生應先減少消費開支，定期定額投資，同時增加現金儲備，以防不時之需。 記者：黃碧珊
王先生離婚後，已將身家與前妻分半，由於前妻本身亦有高薪厚職，故每月只象徵式收1元贍養費。不過王先生要負責兩個女兒的教育費，每人每月1.25萬元，合共2.5萬元。大女兒現讀中七，前妻打算送她到澳洲升學，每年學費及生活費約15萬元。王先生有意將細女送到加拿大升學，由居於當地的弟弟代為照顧，每年約4萬元學費，惟仍未落實。
若兩名女兒到外地升學，前妻願意分擔兩女兒一半學費及生活費，王先生說：「作為一個盡責嘅爸爸，我願意畀家同等嘅費用，應該夠兩個女去外國生活同讀書，希望佢哋專心學習，考到好成績。」
王先生退休生活可靠長俸，但仍希望退休後每月有額外1萬元，應付旅遊及攝影開支，故於兩年前開始月儲5000元，但他擔心投資利潤要與前妻平分，故沒有任何投資，只存入銀行收息。
此外，王先生購買壽險、家居及汽車保險，每月保費3600元。當中的壽險一年保費3.5萬元，離婚後受益人由前妻轉至弟弟，保額逾300萬元。不過弟弟生活富裕，故王先生正考慮減低保額。
個案
讀者：王先生
年齡：48歲
職業：公務員
家庭狀況：3年前與妻子離婚，有2個女（16歲及18歲）
每月收入：7.5萬元
每月開支：約7萬元
月剩：約4500元
資產：已供滿自住單位（現值400萬元）、已供滿汽車（現值30萬元）、現金11.5萬元
症狀：每月開支大，擔心投資獲利要與前妻分享，只將退休儲蓄放入銀行
目標：1）為兩名女兒提供教育及生活費
2）60歲退休後，每月有額外1萬元用於旅遊及攝影方面
建議：每月儲2000幫補學費
教育費--現時王先生每月需付2.5萬元，作為兩個女兒的學費及生活費，雖然細女的海外升學計劃仍未落實，但王先生應先做準備，否則兩年後，要同時負擔大女及細女的升學費用，會較吃力。建議由現時起，每月最少減低約2000元支出，幫補該年學費。
近年澳元較波動，曾由去年高位1澳元兌7.63元，至低見4.66元，現時約5.64元，建議每半年兌換一次，分段買入，減低滙兌風險。
月供1.2萬作低風險投資
退休生活--王先生渴望退休後繼續現時興趣，故現每月儲5000元，但以現銀行活期利息0.01厘計，60歲時只有72萬元，低於所需的363萬元。
此外，專家認為王先生應減少每月消費開支增加流動現金。王先生工作及收入穩定，可以3個月為基礎，即約21萬元。建議將每月儲蓄的5000元，加上月剩4500元及取消壽險慳回來的2500元，合共1.2萬元儲起，一年可得14.4萬元。由於已預繳大女約一個學期學費，即一個學期不需每月負擔1.25萬元，計及上述14.4萬元，料一年可儲21萬元。
當儲備足夠後，將每月省下的1.2萬元，月供中國股票、資源及債券基金。假設年回報最保守有4厘，退休時可得199萬元。
若兩女兒大學畢業後不再升學，可將教育費撥歸退休金，加上流動現金，退休時共有503萬元（表2）。
基金組合表現
貝萊德世界黃金 比重：15%
一個月過往總收益：+8.13% 1年過往總收益：-36.22%
3年過往總收益：+1.74% 5年過往總收益：+9.48%
首域中國增長 比重：15%
一個月過往總收益：+17.89% 1年過往總收益：-33.27%
3年過往總收益：+7.21% 5年過往總收益：+15.11%
ManAHLDiversifiedFuturesLtd 比重：20%
一個月過往總收益：-7.08% 1年過往總收益：+2.06%
3年過往總收益：+9.59% 5年過往總收益：+10.85%
鄧普頓環球債券 比重：20%
一個月過往總收益：+7.28% 1年過往總收益：+3.25%
3年過往總收益：+8.43% 5年過往總收益：+6.85%
PIMCO環球實質回報 比重：30%
一個月過往總收益：+4.73% 1年過往總收益：不適用
3年過往總收益：不適用 5年過往總收益：不適用
註：截至4月13日
資料來源：晨星（亞洲）
負擔較少考慮取消壽險
人壽保險--據人壽保額計算法，保額為負債及負擔減去資產，王先生已供滿價值400萬元的自住物業，又不需照顧家人，只負擔每月2.5萬元教育費，假如每年學費加5%，兩名女兒完成大學所需費用137萬元，故專家認為王先生資產比負擔多，可考慮取消壽險，將所慳保費投資基金，其他保險則保留。
分析：大女教育基金最急切
康宏理財聯席董事李立基認為，王先生應將目標作先後處理，因大女將於下半年升讀大學，需一次過交一個學期學費，故其教育費最急切。其次才到兩年後升學的細女，最後則是退休後額外生活費問題。
假設每年通脹及退休後投資回報為3.5厘，並期望退休後每月有1萬元，60歲退休時，他要有363萬元，方可應付退休後20年生活。
至於王先生憂慮前妻會瓜分其投資回報，李立基稱，一切身家分配已於離婚時處理，即使王先生離婚前與前妻有任何協定，要將投資回報與她分享，離婚後亦告失效，所以不必擔心投資回報會被攤薄，故建議以投資工具增值資產，當兩個女兒畢業後，將教育費撥為退休準備。此外，因王先生沒有家庭負擔，建議將壽險取消，慳回的作為退休準備。
