滙控（005）股價大跌，令不少股民投資損手，其中想靠收息養老的宋太，在滙控的投資蒸發五成，加上不懂投資，經常高追低賣，錯失獲利良機。專家指宋太要縮緊開支，投資基金增值資產，並多做一份兼職，才可有足夠退休金安度晚年。
記者：甄嘉儀
宋太的股票投資現值約36萬元，包括滙控（005）、港交所（388）及國壽（2628），最大的損失來自滙控。她指滙控派息高，屬穩健大藍籌，故將八成資金投資該股，冀長線收息，但她在滙控高逾100元時買入，可惜其後低見33元，兼且削減股息。
不過，宋太仍決定供股，希望溝淡以減低損失，「一隻滙控令我冇咗差唔多一半身家，真係好後悔、好心痛。」現時平均買入價高達100.8元，較上周四收市價50.9元，跌49.5%。
宋太希望專家教路，以每月僅剩的1000元，投資保本兼高回報的基金，令自己可提早在55歲退休，不用做兼職幫補家計。另外，女兒日漸長大，希望可以換樓，讓女兒有更多私人空間，並為她準備約60萬元教育費。
《個案》
讀者：宋太
年齡：47歲
職業：兼職客戶服務員
每月收入：7000元（家用5000元及人工2000元，已扣除強積金供款）
家庭狀況：已婚，有一個7歲女兒
每月開支：6000元
資產：已供滿自住單位、現金3.6萬元、強積金5.7萬元、外幣現值約3.6萬元、股票現值36萬元
症狀：缺乏投資知識，只集中單一股票，忽略風險
目標：
1）8年後即55歲退休，每月有5000元生活費，兼換樓
2）為女兒準備60萬元升學費用
分析
現金有限宜擱置換樓
中原理財副總裁林櫻妮表示，宋太流動現金有限，大部份資產已成蟹貨，難以達成所有目標，必須作出取捨。
宋太的目標樓價約100萬至150萬元，現時自住單位只值50萬元，假設購買樓價為100萬元的新單位，沽出現時物業套現50萬元，悉數作首期，再向銀行貸款50萬元，於退休前還清貸款，即分18年攤還，以最優惠利率（5.25厘）減2.25厘計，實際按息3厘，月供約3000元。以夫婦二人現時入息計，負擔過於沉重，若日後按息上調，每月供款即大增，恐怕二人無法負擔，故林櫻妮提議先擱置置業計劃。
退休需備162萬
宋太的資產押在股票上，股市走勢未定，加上投資期短，難達55歲退休的目標。專家表示，除擱置換樓，亦要推遲退休年齡至65歲，並於女兒升讀中學時，多做一份兼職，才可達成退休目標。按她現時47歲計，期望退休後每月有5000元。假設每年通脹率為3.5%、退休後投資回報率4厘，宋太於65歲退休時，要有161.7萬元才能應付至80歲的生活開支。
至於宋太希望投資一種既保本、回報又好的基金，林櫻妮稱，現時並未有一隻基金可完全滿足宋太要求，因為投資有風險，並跟回報成正比，不可能保證必賺。
每月按揭供款
-假設分18年攤還-
貸款額：$50萬
實際按息3厘：$2999
實際按息3.25厘：$3061
實際按息3.5厘：$3123
貸款額：$100萬
實際按息3厘：$5997
實際按息3.25厘：$6121
實際按息3.5厘：$6247
建議
待藍籌回升沽股套利
《教育費》
早於04年，宋太已為女兒購買教育基金，月供469元，預計女兒20歲時，可連本帶利取回16萬元，但跟宋太的60萬元目標，仍有一段距離。
忌投資單一股票
宋太持有滙控、港交所（388）及國壽（2628），現值約36萬元，其中八成投資滙控。林櫻妮指出，組合過份集中單一股票，應投資不同行業分散風險。不過，所持股票均為大藍籌，相信經濟環境改善後，股價應可上升，屆時可將股票放售，鎖定利潤。
林櫻妮估計，股票組合若每年增長3%，13年後，36萬元可滾存至53萬元。
將月供教育基金及股票兩者相加，就有69萬元，足夠應付女兒的教育開支。
女兒教育費預計投資回報
投資項目：教育基金
金額：每月供款469元
假設年回報：不適用
投資年期：18*年
可得價值：16萬元
投資項目：股票
金額：36萬元
假設年回報：3厘
投資年期：13年
可得價值：53萬元
總值：69萬元
註：*5年前購買
押注中資股黃金基金
《退休》
去年滙控派息，宋太共收2.4萬元，但滙控新近一次只派息0.1美元，令宋太大失預算。林櫻妮認為，應先將每月家庭開支縮減至5000元，令每月儲蓄增至2000元，並投資於前景較好的中國股票及黃金基金。假設每年回報6厘，18年後應可有77.5萬元。
續揸滙控收息
此外，宋太不捨得沽出滙控，加上相信最差狀況已過，故可繼續持有。供股後，宋太共有6000股滙控，以08年末期息0.1美元計，並假設其後派息不變，平均每月約有1000多元股息收入。
專家指出，其間的股息收入，可加碼投資上述兩隻基金，直至女兒讀大學時，才將股票沽出套現。之後基金則繼續滾存至退休，以每年6厘回報計，於宋太65歲時，共得31.45萬元。如將來滙控派息增加，宋太可將投資額加大，或撥作家庭開支。
由於金額仍不夠退休，林櫻妮建議宋太在6年後，即女兒升讀中一時，再多做一份兼職如家務助理，增加收入。假設宋太6年後兼職收入增加，到時可每月多儲2000元，以投資回報率約6厘計，12年後有42萬元。總括來說，靠股息收入及每月投資基金，於65歲時可得151萬元。若再加上強積金、外幣及流動現金，於65歲退休時將有約177萬元。
18年後宋太預計投資回報
‧強積金
金額：現值5.7萬元 假設年回報：4厘
投資年期：18年 可得價值：11.60萬元
金額：月供100元# 假設年回報：4厘
投資年期：18年 可得價值：3.20萬元
‧基金
金額：月供2000元 假設年回報：6厘
投資年期：18年 可得價值：77.50萬元
金額：滙控股息滾存* 假設年回報：6厘
投資年期：5年 可得價值：31.45萬元
金額：月供2000元◇ 假設年回報：6厘
投資年期：12年 可得價值：42.00萬元
‧外幣
金額：現值3.68萬元 假設年回報：4厘
投資年期：18年 可得價值：7.40萬元
‧流動現金
金額：3.6萬元 假設年回報：0.01厘
投資年期：18年 可得價值：3.60萬元
總值：176.75萬元
註：#僱主供款；
*假設滙控利息收入平均每月有$1000，用作投資基金13年，賣出股票後繼續滾存5年；
◇6年後做多一份兼職，月薪假設$2000