滙控(005)股價大跌,令不少股民投資損手,其中想靠收息養老的宋太,在滙控的投資蒸發五成,加上不懂投資,經常高追低賣,錯失獲利良機。專家指宋太要縮緊開支,投資基金增值資產,並多做一份兼職,才可有足夠退休金安度晚年。
記者:甄嘉儀
宋太的股票投資現值約36萬元,包括滙控(005)、港交所(388)及國壽(2628),最大的損失來自滙控。她指滙控派息高,屬穩健大藍籌,故將八成資金投資該股,冀長線收息,但她在滙控高逾100元時買入,可惜其後低見33元,兼且削減股息。
不過,宋太仍決定供股,希望溝淡以減低損失,「一隻滙控令我冇咗差唔多一半身家,真係好後悔、好心痛。」現時平均買入價高達100.8元,較上周四收市價50.9元,跌49.5%。
宋太希望專家教路,以每月僅剩的1000元,投資保本兼高回報的基金,令自己可提早在55歲退休,不用做兼職幫補家計。另外,女兒日漸長大,希望可以換樓,讓女兒有更多私人空間,並為她準備約60萬元教育費。
《個案》
讀者:宋太
年齡:47歲
職業:兼職客戶服務員
每月收入:7000元(家用5000元及人工2000元,已扣除強積金供款)
家庭狀況:已婚,有一個7歲女兒
每月開支:6000元
資產:已供滿自住單位、現金3.6萬元、強積金5.7萬元、外幣現值約3.6萬元、股票現值36萬元
症狀:缺乏投資知識,只集中單一股票,忽略風險
目標:
1)8年後即55歲退休,每月有5000元生活費,兼換樓
2)為女兒準備60萬元升學費用
分析
現金有限宜擱置換樓
中原理財副總裁林櫻妮表示,宋太流動現金有限,大部份資產已成蟹貨,難以達成所有目標,必須作出取捨。
宋太的目標樓價約100萬至150萬元,現時自住單位只值50萬元,假設購買樓價為100萬元的新單位,沽出現時物業套現50萬元,悉數作首期,再向銀行貸款50萬元,於退休前還清貸款,即分18年攤還,以最優惠利率(5.25厘)減2.25厘計,實際按息3厘,月供約3000元。以夫婦二人現時入息計,負擔過於沉重,若日後按息上調,每月供款即大增,恐怕二人無法負擔,故林櫻妮提議先擱置置業計劃。
退休需備162萬
宋太的資產押在股票上,股市走勢未定,加上投資期短,難達55歲退休的目標。專家表示,除擱置換樓,亦要推遲退休年齡至65歲,並於女兒升讀中學時,多做一份兼職,才可達成退休目標。按她現時47歲計,期望退休後每月有5000元。假設每年通脹率為3.5%、退休後投資回報率4厘,宋太於65歲退休時,要有161.7萬元才能應付至80歲的生活開支。
至於宋太希望投資一種既保本、回報又好的基金,林櫻妮稱,現時並未有一隻基金可完全滿足宋太要求,因為投資有風險,並跟回報成正比,不可能保證必賺。
每月按揭供款
-假設分18年攤還-
貸款額:$50萬
實際按息3厘:$2999
實際按息3.25厘:$3061
實際按息3.5厘:$3123
貸款額:$100萬
實際按息3厘:$5997
實際按息3.25厘:$6121
實際按息3.5厘:$6247
建議
待藍籌回升沽股套利
《教育費》
早於04年,宋太已為女兒購買教育基金,月供469元,預計女兒20歲時,可連本帶利取回16萬元,但跟宋太的60萬元目標,仍有一段距離。
忌投資單一股票
宋太持有滙控、港交所(388)及國壽(2628),現值約36萬元,其中八成投資滙控。林櫻妮指出,組合過份集中單一股票,應投資不同行業分散風險。不過,所持股票均為大藍籌,相信經濟環境改善後,股價應可上升,屆時可將股票放售,鎖定利潤。
林櫻妮估計,股票組合若每年增長3%,13年後,36萬元可滾存至53萬元。
將月供教育基金及股票兩者相加,就有69萬元,足夠應付女兒的教育開支。
女兒教育費預計投資回報
投資項目:教育基金
金額:每月供款469元
假設年回報:不適用
投資年期:18*年
可得價值:16萬元
投資項目:股票
金額:36萬元
假設年回報:3厘
投資年期:13年
可得價值:53萬元
總值:69萬元
註:*5年前購買
押注中資股黃金基金
《退休》
去年滙控派息,宋太共收2.4萬元,但滙控新近一次只派息0.1美元,令宋太大失預算。林櫻妮認為,應先將每月家庭開支縮減至5000元,令每月儲蓄增至2000元,並投資於前景較好的中國股票及黃金基金。假設每年回報6厘,18年後應可有77.5萬元。
續揸滙控收息
此外,宋太不捨得沽出滙控,加上相信最差狀況已過,故可繼續持有。供股後,宋太共有6000股滙控,以08年末期息0.1美元計,並假設其後派息不變,平均每月約有1000多元股息收入。
專家指出,其間的股息收入,可加碼投資上述兩隻基金,直至女兒讀大學時,才將股票沽出套現。之後基金則繼續滾存至退休,以每年6厘回報計,於宋太65歲時,共得31.45萬元。如將來滙控派息增加,宋太可將投資額加大,或撥作家庭開支。
由於金額仍不夠退休,林櫻妮建議宋太在6年後,即女兒升讀中一時,再多做一份兼職如家務助理,增加收入。假設宋太6年後兼職收入增加,到時可每月多儲2000元,以投資回報率約6厘計,12年後有42萬元。總括來說,靠股息收入及每月投資基金,於65歲時可得151萬元。若再加上強積金、外幣及流動現金,於65歲退休時將有約177萬元。
18年後宋太預計投資回報
‧強積金
金額:現值5.7萬元 假設年回報:4厘
投資年期:18年 可得價值:11.60萬元
金額:月供100元# 假設年回報:4厘
投資年期:18年 可得價值:3.20萬元
‧基金
金額:月供2000元 假設年回報:6厘
投資年期:18年 可得價值:77.50萬元
金額:滙控股息滾存* 假設年回報:6厘
投資年期:5年 可得價值:31.45萬元
金額:月供2000元◇ 假設年回報:6厘
投資年期:12年 可得價值:42.00萬元
‧外幣
金額:現值3.68萬元 假設年回報:4厘
投資年期:18年 可得價值:7.40萬元
‧流動現金
金額:3.6萬元 假設年回報:0.01厘
投資年期:18年 可得價值:3.60萬元
總值:176.75萬元
註:#僱主供款;
*假設滙控利息收入平均每月有$1000,用作投資基金13年,賣出股票後繼續滾存5年;
◇6年後做多一份兼職,月薪假設$2000