【本報訊】和記黃埔（013）在全球市場信貸緊縮的情況下，計劃發行總額最多達15億美元（117億港元）的十年期債券，息率是十年期美國國庫債券息率加500點子，即是7.9厘。若成功發行，將是亞洲區金融業以外第二宗大型企業發債活動。路透社消息指，截至昨日下午認購金額達22億美元。
記者：高淑嫻
根據和黃08年年報，現有8批美元債券的息率介乎5.45至7.5厘。新一批美元債券的息率約7.9厘，稍為高過已發行的債券息率。
不過，資本市場人士指出，和黃之前籌措的債券，息率都是同年期美國國庫債券加500點子，故今次定價屬於正常。香港甚少大型企業發行美元債券，市場選擇不多，估計市場反應理想。
標普看好 穆迪展望負面
市場消息透露，和黃今次發債集資主要用作再融資，償還現有債務，德銀、滙豐及摩根大通是安排。信貸評級機構標準普爾及穆迪分別給予和黃這筆債券「A-」及「A3」評級。
標普認為，和黃這批債券前景穩定，預期和黃營運現金流良好、致力減低資本性開支，以及3G業務改善，有助把淨負債比率拉低至目標的25%。
穆迪卻將評級展望定為負面，指和黃在內地的物業發展及零售業務稍為遜色，電訊業務仍在發展階段，尤其是在歐洲的巨額3G業務投資；負面評級展望反映和黃08年的信用指標較弱，觀乎全球經營環境困難，今年的信用指標能否大幅提升至符合A3評級水平，具有不確定性。
反映市場渴求優質債
不過，同系的長江基建（1038）早於上周已表示支持和黃發行的債券，長建現時坐擁過百億元現金，擬於未來一年購買和黃發行的債券，但規定持有債券淨額不得超過22億元，債券年期不得超過15年。
去年9月金融海嘯爆發後，全球市場信貸緊縮，如果和黃今次成功發債，將是亞洲區內今年第二宗金融業以外的大型企業發債活動，亦反映市場對優質企業債券，其實有一定胃納。
亞洲區今年首宗企業發債，是全球第四大鋼鐵廠商，即韓資鋼廠POSCO上月發行5年期的7億美元債券。和黃昨收43.45元，升5.7%。