【本報訊】渣打集團（2888）昨公佈，向持有其發行的兩批次級債券投資者，提供以現金提早贖回，及以新發行並可計入一級資本比率的英鎊優先債換取次級債方式，回購該兩批次級債，藉此強化集團一級資本率，亦為現市價已「潛水」的次債持有人，給予條件更佳的鬆綁機會。若投資者悉數換取新發行優先債及參與現金回購，估計渣打最多需動用資金約16億美元（124.8億港元），惟最終金額視乎債券持有人決定。
消息指，渣打將本身已發行次級債換為優先債，可改變集團資本結構成份，增加一級資本比重，並降低次級資本佔比。
強化一級資本率
金融海嘯發生後，投資市場均聚焦銀行實繳股本（即核心資本），作為衡量資本充足與否的標準。渣打此舉有利輕微提高其一級資本充足水平，而在目前資金緊絀市況下，集團斥資提早回購兩批次債，亦顯示其資本實力雄厚。
根據公佈，渣打為一批總值6.75億英鎊（77.63億港元）、原定於2020年到期的定息轉浮息次級債持有人，提供轉換優先債方案，新優先債透過集團之200億美元發債計劃安排，最少發行額為1億英鎊，優先債年期5年，孳息率於下周二（14日）倫敦早上10時公佈，投資者是否換債，最遲本月21日或以前決定。
另外，集團亦就一批於2031年到期的7億美元次級債，為其持有人提供現金回購的選擇，該批債券原來票面年息為8厘，消息指，渣打為兩批次債提供的回購方案，作價均會優於原來已「潛水」的市價。