杜女士最近從遺產中繼承多個物業，但部份仍有按揭貸款未清。她沒有儲蓄習慣，亦沒有為退休做準備，希望專家提供意見，如何管理及善用資產一圓創業夢，並於3年內準備50萬元創業，同時儲約400萬元退休金。 記者：葉敏儀
杜女士的丈夫為實現理想，最近辭去工作，到大學修讀神學課程，她夫婦倆向來財政獨立，生活亦不成問題，現時每月最大開支是物業按揭供款。雖然杜女士每月剩2550元作儲蓄，但每當累積到一定金額，便會胡亂揮霍，亦曾借錢給朋友，但朋友有借無還，故一直儲不到錢。
最近她繼承了父親的遺產，包括3個住宅單位及1個車位，其中兩個物業各欠銀行貸款50萬元，其他則已繳清，全部正在放租，每月租金收入近3萬元。
隨着年紀漸大，杜女士擔心一旦需要錢應急，會欠缺現金，故希望先準備一筆流動資金。此外，她希望創業，將婚姻輔導工作的經驗結集成書出版，再開辦培訓課程，預計共需50萬元。
退休方面，杜小姐自言日常生活簡樸，亦沒有計劃生兒育女，希望退休後每月生活維持9000元水平。
個案
讀者：杜女士
年齡：40歲
婚姻狀況：已婚，沒有子女
職業：婚姻輔導主任
月入：2萬元
資產：強積金6萬元、數千元現金
症狀：沒有積蓄，欠缺理財概念，保障不周全
目標：利用遺產增加資產，3年內儲50萬元搞生意，並為退休做好準備
分析
沽一物業解即時財困
萬利理財總裁張佩儀表示，杜女士最大問題是欠缺流動資金，及沒有積蓄或投資。她只有一份儲蓄人壽保險，沒有醫療保障，隨年紀漸長，醫療使費會大增，不能忽視。杜父留下的物業，無疑可為杜女士解困，但其中兩個單位未還清按揭，會增添杜女士債務開支，加上當中有兩個為唐樓單位，日後維修費用會越見昂貴。
基於杜女士有三大目標：增加流動現金、3年內儲50萬元創業，及60歲退休時有足夠退休金。張佩儀建議，先沽售其中一個單位套現，解決即時財政困境，再儲起餘下兩物業的每月租金收入作創業本錢。
至於退休生活，杜女士目標是每月維持9000元生活水平，假設每年平均通脹4%、投資回報5%，20年後退休需儲夠433萬元，才夠20年退休生活。張佩儀建議可投資月供基金，及將賣樓套現所得的部份資金，作一筆過投資（表1）。
建議
靠儲蓄兩年後創業
杜女士夢想創業，希望利用多年婚姻輔導工作經驗，出書打響名堂，繼而開辦培訓婚姻輔導員課程，預計出書約需10萬元，培訓工作視乎規模，初期小本經營最少需40萬元。
杜父送贈的物業，市值合共466萬元。當中一個唐樓單位及北角物業欠按揭貸款各50萬元，每月供款共9800元，唐樓維修費昂貴，故建議將其中一個市值170萬元的唐樓單位，先行出售套現，還清所有按揭貸款，尚餘下70萬現金，其中20萬元留作應急錢，另將50萬元作一筆過投資，解決手頭欠現金周轉的困局。
杜女士還清按揭貸款後，餘下兩個物業及一個車位，租金收入合共2.03萬元，每月全數儲起，其間繼續工作，利用薪金應付日常開支。
經濟低迷不宜投資股市
由於投資期太短，加上現處於經濟低迷期，故不建議投資。假設只存於銀行做活期儲蓄，兩年後有48.72萬元，接近杜女士目標。
由於創業初期杜女士未必有收入，物業每月租金就成為杜女士賴以維生的收入來源，扣除1.2萬元支付現時居住單位的租金，還剩8300元。
杜女士物業重組後收入
唐樓單位1
市值：76萬元 按揭貸款：50萬元 月供：4300元
重整後：償清貸款 月租：5300元
唐樓單位2
市值：170萬元 按揭貸款：－ 月供：－
重整後：出售 月租：－
北角單位
市值：200萬元 按揭貸款：50萬元 月供：5500元
重整後：償清貸款 月租：1.2萬元
車位
市值：20萬元 按揭貸款：－ 月供：－
重整後：不變 月租：3000元
每月租金收入：2.03萬元
保障
買保險應付醫療開支
杜女士現時有一份儲蓄人壽保險，保障額10萬元，於60歲時可得保證現金10萬元，由70歲起直至100歲，每年可獲5000元現金。
不過，杜女士欠缺醫療及危疾保障，醫療開支將隨年齡日增，建議投保一份每年保額13.6萬元的醫療保險，並提醒杜女士保額只屬基本，若日後有能力時應加大保障。另再投保一份危疾兼人壽保險，危疾保額25萬元，身故賠償50萬元。重整後3份保險月費807元，以每月2萬元收入計，保費開支佔4%。
保險計劃重組
宏利儲蓄壽險（原有）
保障額：10.0萬元 每月保費：431元 60歲時可得：10萬元
都會危疾保障（新加）
保障額：50.0萬元 每月保費：189元 60歲時可得：－
保柏醫療保險（新加）
保障額：每年13.6萬元 每月保費：187元 60歲時可得：－
總值
保障額：不適用 每月保費：807元 60歲時可得：10萬元
退休
買金磚四國基金博高回報
杜女士未獲贈物業前，月剩2550元，可惜胡亂花費，未有好好儲蓄，張佩儀建議，將2000元月供基金。即使成功創業，初期杜女士沒有收入，需利用租金應付生活開支，假設租金收入2.03萬元，扣除生活開支，仍剩2500元，建議維持每月用2000元月供基金。
張佩儀建議月供兩隻基金─鄧普頓新興四強基金及景順亞洲棟樑基金，她看好金磚四國快速成長和未來消費潛力。
另一方面，賣樓還清按揭後，仍有50萬元，則可一筆過投資於較穩健的基金，以平衡整個投資組合。
一筆過投資，建議可買高息債券及商品基金，預計材料及能源價格上升，帶動全球黃金需求，令整個投資計劃更平衡（表4）。
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