20國集團(G20)金融峯會,昨天(周四)在英國倫敦召開。G20領袖經七小時利益錯綜複雜的會議後,由東道主英國首相白高敦(GordonBrown)代表發表聯合公報,宣佈動用1.1萬億美元(8.5萬億港元)救全球經濟,明年底前將大規模合共動用5萬億美元(38.75萬億港元)刺激全球經濟。
刺激經濟是大前提,G20領袖還同意加強金融監管,措施包括增加銀行透明度以清除毒資產,首次監管對冲基金,限制金融機構高層薪酬花紅,打擊逃稅天堂,以防第二場金融海嘯爆發。白高敦又指,國際貨幣基金(IMF)和世界銀行將進行重大改革,以迎合全球經濟權力架構的變更。
IMF世銀增資 38萬億如何籌集未明
G20領袖同意用來拯救全球經濟的1.1萬億美元,當中包括額外注資5,000億美元給國際貨幣基金(IMF),增加2,500億美元IMF特別提款權,放水2,500億美元提供信貨和保險以刺激貿易,額外向世界銀行注資1,000億美元。1.1萬億的救經濟款額,日本、歐盟和美國各已承諾提供1,000億美元,中國將提供400億美元。
向IMF、世銀增資及加大特別提款權,意味G20領袖主要用貸款方式拯救出現財政危機的國家,有需要時更可從國際市場借錢或賣黃金儲備集資。G20領袖已指示IMF出售黃金儲備,援助世界窮國。
雖然峯會公報聲言明年底前動用5萬億美元(38.75萬億港元)刺激全球經濟,但款額來自那裏,初步未有具體說明,各國也沒有作出具體承諾,公佈只提及各國將「施行恢復增長所需規模的持續措施」。英美兩國在峯會前推動各國承諾加碼注資2萬億美元刺激全球經濟的計劃,顯然泡湯。
銀行保密年代結束 首次監管對冲基金
注資拯救和刺激全球經濟外,G20領袖還同意加強金融監管。銀行方面,白高敦宣告「銀行的保密年代已結束」,強調不能再讓銀行神秘作業,銀行必須增加透明度,必須清除毒資產,以恢復銀行貸款能力。在倫敦出席G20峯會的香港金管局總裁任志剛表示,將有助全球金融穩定,整理好銀行體系和清理毒資產,都有助增加資金流動。
打擊銀行黑箱作業,G20領袖還同意公開避稅天堂黑名單。法國總統薩爾科齊(NicolasSarkozy)峯會前極力要求打擊避稅天堂,前日更拖香港和澳門下水,中國外交部發言人秦剛昨指中國支持解決避稅天堂問題,但不認為港澳是避稅天堂。
此外,G20領袖還同意首次向來無王管的對冲基金納入監管,將規定評級機構登記和接受監管,公開逃稅天堂名單,以及各國要急切訂立全球性會計標準,包括改善資產估值方法。
針對展現資本主義貪婪一面的薪酬和花紅制度,G20將限制金融機構高層新的薪酬原則。按美國早前公佈的原則,是要限制作出高風險投資決定的高層,不能收巨額現金花紅,只能以幾年後才准套現的股份當花紅,以防高層為賺巨額花紅冒過高風險。
改革IMF世銀 加大新興經濟國發言權
今次G20峯會,以中俄兩國為代表的新興經濟國家,力爭提高在國際經濟體系的發言權。白高敦宣讀的公報中,就指全球經濟將出現新秩序,以體現全球經濟權力架構中的更迭變化。
G20峯會公報指,IMF將擴大職權,諸如評估各國救市措施和作出建議,以及判定某國是否實行惡性貨幣貶值政策,草案都將責任交給國基會。
擴了權,代表性亦要提高。公報列明各大國際金融機構須於2011年前給予新興經濟國更大發言權和投票權,並支持G20所有成員國加入新設的金融穩定委員會,令這個一向是富國的俱樂部,加入中國、巴西和印度等新興國。
設新國際貨幣沒共識 聯手對抗貶值
中國和俄羅斯會前提出成立新的國際儲備貨幣取代美元,G20領袖未有共識,但他們同意增加IMF的特別提款權,反映中國倡議透過特別提款權創建新國際貨幣的倡議,或發揮了作用。針對美國印銀紙令美元貶值,G20承諾不會爭相把本國貨幣貶值,以及將去年11月不加新貿易壁壘一年的承諾,延長一年,並指會將部份刺激經濟資金投資綠色科技。
G20峯會公報宣讀後,雖然拯救全球經濟的注資金額如何籌集仍掛着大問號,分析也質疑金額只是杯水車薪,但市場初步反應良好。美國道瓊斯指數一度升逾300點,美國銀行和花旗銀行股價一度升逾一成。
路透社/法新社/美聯社/英國廣播公司/《每日電訊報》/《泰晤士報》
G20峯會大合照
後排左起:國際貨幣基金會總裁斯特勞斯─卡恩、聯合國秘書長潘基文、世界貿易組織總幹事拉米、泰國總理阿披實、意大利總理貝盧斯科尼、埃塞俄比亞總理澤納維、澳洲總理陸克文、日本首相麻生太郎、捷克總理托波拉內克、金融穩定論壇主席德拉吉、世界銀行行長佐利克
中排左起:歐盟委員會主席巴羅佐、印度總理辛格、土耳其總理埃爾多安、美國總統奧巴馬、俄羅斯總統梅德韋杰夫、南非總統莫特蘭蒂、荷蘭首相巴爾克嫩德、西班牙首相薩帕特羅、德國總理默克爾
前排左起:南韓總統李明博、法國總統薩爾科齊、沙地阿拉伯國王阿卜杜拉、中國國家主席胡錦濤、英國首相白高敦、巴西總統盧拉、印尼總統尤多約諾、墨西哥總統卡爾德龍、阿根廷總統費爾南德斯
G20峯會公報重點
刺激經濟(1.1萬億美元)
‧IMF獲額外資金7,500億美元,當中2,500億是特別提款權(SDR),貸款救助財困國家
‧G20未來兩年共提供總值2,500億美元出口信貸和保險,支持貿易融資
‧世銀獲額外1,000億美元攤撥
‧增加60億美元貸款給窮國
‧到明年底,G20會花5萬億美元對付金融海嘯
加強金融管制
‧首次將對冲基金納入監管
‧金融機構高層將實施新的薪酬原則,花紅與投資中長期表現掛鈎
‧不肯跟經濟合作發展組織(OECD)合作的避稅天堂將被點名和實施制裁
全球金融機構改革
‧瑞士的金融穩定論壇升級成金融穩定委員會,負責草擬監管細節,並與IMF合作監察宏觀經濟和金融系統存在的風險
‧將會給予新興市場國家在世界經濟有更大話事權,包括將金磚四國和其他新興國加入金融穩定委員會
貨幣政策和反惡性競爭
‧必要時讓IMF賣黃金,以增國際經濟體系現金總量
‧各國承諾不會爭相把本國貨幣貶值
‧不加新貿易壁壘的承諾延長至明年11月
資料來源:路透社/英國廣播公司