【本報訊】證監會公開譴責麥格理證券（亞洲）公司，並判罰款400萬元。證監指該公司於04至05年間，就麥格理銀行發行的窩輪實施佣金回贈計劃時，違反應履行的責任，並無以小心審慎和盡責態度行事，以維護市場廉潔穩健。
窩輪佣金回贈 扭曲交投
證監指出，早於02年1月已警告麥格理，必須確保佣金回贈計劃不會導致不當買賣麥銀窩輪的行為，因證監關注到，回贈計劃可能助長不當交易，導致出現虛假市場。
證監調查發現，04年1月至05年1月期間，兩家參與計劃的經紀行兩名客戶，進行涉及大量麥銀窩輪的交易活動；該兩客戶在短時間內多次以相同或相若價格買賣麥銀窩輪，製造大量成交。他們一方面獲得可觀的佣金回贈，另方面該兩家經紀行又給予大額交易客戶經紀費折扣優惠，讓他們毋須承擔風險而受惠於佣金回贈與已扣減經紀費之間的差額，並從中獲利。證監認為，麥格理沒有適當監察佣金回贈計劃的運作，導致相關麥銀窩輪的市場出現扭曲，情況持續超過一年。