大行觀點:高盛籲沽新百貨

大行觀點:高盛籲沽新百貨

高盛指,雖然新世界百貨(825)中期純利增長13%至2.59億元,符預期,惟該行繼續建議「沽售」,因新百貨同店銷售增長,由去年上半年的15%,大跌至下半年的2%,管理層預期今年銷售額只維持個位數增長,該行更料其業務跑輸同業,估計受翻新店舖影響人流所累,更會增加盈利誤差風險。
故此高盛將其09年至10年每股盈利預測,分別削減9%、18%及18%,目標價同時下調13.8%至2.8元,相當於09年市盈率預測9倍。以該股昨收3.07元計,下跌空間8.8%。
摩根士丹利則較樂觀,調高新百貨今年盈利預測8%,以反映其高利息收入及較低實際利得稅。該行維持其「與大市同步」評級,目標價調高至3.22元,較現價高4.9%。

大行對各股票最新評級

--瑞銀--
利豐(494) 評級變動:買入→中性
目標價調整:19.70→19.70元 昨收報:18.18元 潛在變幅:↑8.36%

--摩通--
聯通(762) 評級變動:減持→中性
目標價調整:8.00→8.00元 昨收報:7.70元 潛在變幅:↑3.90%

--花旗--
有線寬頻(1097) 評級變動:維持沽售
目標價調整:1.05→0.50元 昨收報:0.58元 潛在變幅:↓13.79%

--高盛--
滙控(005) 評級變動:沽售→中性
目標價調整:45.08→41.00元 昨收報:41.15元 潛在變幅:↓0.36%

新世界百貨(825) 評級變動:維持沽售
目標價調整:3.25→2.80元 昨收報:3.07元 潛在變幅:↓8.79%

--瑞信--
國壽(2628) 評級變動:跑贏大市→中性
目標價調整:25.00→25.00元 昨收報:24.00元 潛在變幅:↑4.17%

--大摩--
新世界百貨(825) 評級變動:維持與大市同步
目標價調整:3.08→3.22元 昨收報:3.07元 潛在變幅:↑4.89%