投資之道未必人人識，但每個打工仔都要供強積金，現時投資市場前景未明，不懂投資的，大可考慮人生階段基金或目標期限基金（又稱懶人基金），因應自己承受風險能力及距離退休年期投資，簡單方便。不過有專家指，這類基金不隨市況改動股債比例，有可能跑輸大市。 記者：黃碧珊
根據強積金條例，計劃成員如沒有就其強積金組合作出選擇，受託人會自動將供款投資於最低風險的成份基金，例如保本基金。
不過保本基金增長較股票慢，不大適合年輕打工仔，加上有不少計劃成員不懂投資、不想煩惱，可考慮股債混合的人生階段基金，或是與退休年齡掛鈎的目標期限基金，因應自己可承受風險水平及退休年齡投資。
4種股債比例供選擇
人生階段基金共有4款，分別為股票佔20至40%、40至60%、60至80%，及80至100%，透過不同的股債比例追求穩定回報。如股票價格大跌但債券價格向上，或可抵銷部份損失。雖然，在大牛市時表現較股票基金遜色，但在跌市中可發揮避險作用。
受全球大跌市所累，股票基金如環球、歐洲及美國等，過去3個月均錄得一成以上蝕幅（見表），其中美股基金更跌近19%。至於混合資產型的人生階段基金虧損則較輕微，當中以最低股票比例的類別成績較好，只跌3.82%，投資逾80%股票的基金回報則跌10.08%。
此外，滙豐、富達夥拍銀聯信託推出的「易選計劃」及「儲蓄易」。前者以僱員年齡調節旗下3隻基金比重，包括保本、環球債券及環球股票基金；後者則按計劃成員距離退休年期為準，分別有20、25、30、35及40年5個計劃，按供款人年齡投資，如30歲或以下的年輕人，可承受風險能力較高，故集中投資股票類以爭取高回報。越接近退休年齡，基金經理會漸增加債券、現金等保本投資的比例，以鞏固財富為主。
不過，目標期限基金在回報上，較各人生階段基金遜色，根據理柏資料顯示，過去3個月，10隻「儲蓄易」基金平均蝕11%。
專家
股債混合助降風險
現時投資市場前景未明，股債混合基金涉獵環球市場，較投資單一國家或行業多元化，有降低風險之用。
按年齡定比例未必啱
認可財務策劃師林昶恒指出，對不太熟悉投資的打工仔，假手基金經理管理強積金，未嘗不是好選擇。不過，這類基金並非根據大市走勢而調配投資組合，只會按年齡及投資期釐定股債比例，所以可能會跑輸大市。
此外，業內人士提醒，各人可承受的風險程度不同，即使年紀相若的人，亦有不同背景及性格，單以年齡決定投資取向，存在一定風險。
積金信箱啓事
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