港鐵（066）去年純利大倒退45%，昨遭多家大行降目標價，摩根大通更劈低44%至15元，給予「中性」評級，摩根士丹利及花旗更籲「沽售」。
摩通指，雖然兩鐵合併，令港鐵鐵路收入急升，但仍無法抵銷今明兩年物業收入放緩的影響。不過，該行預期，港鐵在強勁現金流及穩健財政支持下，08及09年每股派息將進一步增至51仙及54仙。
摩通又稱，港鐵每股資產淨值折讓僅10%，遠低於其他地產股40%至50%折讓，故此降其目標價至15元，相當於每股物業資產淨值折讓35%，與新鴻基地產相若（016），以港鐵昨收16.86元計，潛在跌幅11%。大摩亦指港鐵估值昂貴，繼續建議「減持」，目標價下調至15.3元。
大行對各股票最新評級
--大摩--
SOHO中國（410） 評級變動：首予與大市同步
目標價調整：首予評級：3.00元 昨收報：2.70元 潛在變幅：↑11.11%
港鐵（066） 評級變動：維持減持
目標價調整：16.40→15.30元 昨收報：16.86元 潛在變幅：↓9.25%
--高盛--
港鐵（066） 評級變動：維持中性
目標價調整：17.80→17.70元 昨收報：16.86元 潛在變幅：↑4.98%
--瑞信--
港鐵（066） 評級變動：維持跑贏大市
目標價調整：24.56→23.61元 昨收報：16.86元 潛在變幅：↑40.04%
裕元（551） 評級變動：維持跑輸大市
目標價調整：12.70→12.20元 昨收報：14.68元 潛在變幅：↓16.89%
--摩通--
希慎（014） 評級變動：維持中性
目標價調整：12.50→11.60元 昨收報：11.76元 潛在變幅：↓1.36%
港鐵（066） 評級變動：維持中性
目標價調整：27.00→15.00元 昨收報：16.86元 潛在變幅：↓11.03%
--花旗--
中石化（386） 評級變動：維持買入
目標價調整：5.80→5.60元 昨收報：3.90元 潛在變幅：↑43.59%
中石油（857） 評級變動：維持持有
目標價調整：6.40→5.40元 昨收報：5.45元 潛在變幅：↓0.92%
港鐵（066） 評級變動：維持沽售
目標價調整：17.00→15.00元 昨收報：16.86元 潛在變幅：↓11.03%