讀者史太今年50歲，丈夫早逝，現與獨生女及奶奶同住。她與女兒均不善理財，投資股票損手，退休金亦未有着落，現打算和女兒一齊急起直追。專家認為她要60歲退休的願望較難達成，建議將退休時間延至65歲，以便有足夠時間儲242萬元退休金。 記者：葉敏儀
史太三代同住於一個市值約150萬元的單位，尚要供10年才可甩身，現時供款由史太與女兒分擔。奶奶今年75歲，體弱多病，經常要看醫生，亦需僱用工人照顧及打理家居，史老太每月醫藥費及工人開支共7500元，全依賴史太女兒支付。
還有10年便退休的史太，過去沒有長遠儲蓄計劃，去年投資股票，本想博取更佳回報，卻遇上金融海嘯，蝕了大部份老本。史太現時手頭資產（包括現金、股票及強積金）約42萬元，月薪1萬元，每月只可儲2500元，她擔心退休後，未能維持每月8000至1萬元的生活水平。
幸而女兒願意一同儲蓄，為媽媽及祖母準備退休金。不過女兒亦有自己的打算，計劃5年後置業兼結婚，擔心婚後未能繼續為史太儲蓄，故希望在5年內達成母親的退休目標。
個案
讀者：史太
年齡：50歲
月入：1萬元
資產：現金30萬元、股票6.5萬元、強積金約5萬元
目標：希望10年後退休，每月生活費有8000至1萬元
症狀：未有及早籌劃退休，投資過份集中，單投資港股風險太高
分析
延遲退休增儲備
認可財務策劃師李立基表示，母女二人的共同目標是儲夠史太婆媳兩人的養老及退休金。現時史小姐肩負祖母全部開支，考慮到女性壽命較長，史老太又年老多病，而史太收入有限，所以專家認為大前提要在史太退休前，史小姐繼續負擔祖母開支。
史太計劃60歲退休，假設退休後每月開支8000元，按每年4%通脹及退休後儲蓄回報5厘計算，史太60歲時需有260萬元，每月需儲蓄萬餘元作基金投資。
專家建議史太延遲5年至65歲才退休，屆時需要儲備減至242萬元，每月母女二人儲6700元即可。以基金回報8厘及強積金回報5厘計算，史太65歲退休時可得資產242萬元，剛符合目標（表1）。
建議
月供5基金分散風險
月供基金--史太手持中交建（1800）及國壽（2628）兩隻股票，李立基指可作長線投資，但單投資兩隻股票風險太高，建議史太將每月剩餘的3000元，撥出2500元月供基金，每月供款有助淡化時間風險，投資期為15年，料可得87萬元。
史太女兒首5年每月所剩的4200元，亦投資月供基金，供滿5年，假設年回報為8厘，估計可得約31萬元，屆時史太可將這筆資金滾存至65歲退休，可得約67萬元，連同史太的月供基金，預計退休時基金回報共得154萬元。
專家建議組合共有5隻基金，投資產品多元化，包括進取型中國股票及礦業、抗跌力較強的黃金及ManAHLDiversifiedFuturesLtd，及較低風險的債券等，兼顧經濟起跌中的回報，同時分散投資，務求淡化市場風險。
基金組合表現
貝萊德世界礦業 比重：20%
1個月過往總收益：+0.36% 1年過往總收益：-69.84%
3年過往總收益：-11.77% 5年過往總收益：+5.87%
貝萊德世界黃金 比重：20%
1個月過往總收益：-0.40% 1年過往總收益：-45.75%
3年過往總收益：-1.99% 5年過往總收益：+8.98%
首域環球傘子基金-中國增長 比重：20%
1個月過往總收益：-1.44% 1年過往總收益：-49.93%
3年過往總收益：+7.89% 5年過往總收益：+14.66%
ManAHLDivesifiedFuturesLtd 比重：20%
1個月過往總收益：-0.74% 1年過往總收益：+16.08%
3年過往總收益：+13.98% 5年過往總收益：+12.05%
鄧普頓環球債券基金A派息 比重：20%
1個月過往總收益：-8.19% 1年過往總收益：-6.29%
3年過往總收益：+9.68% 5年過往總收益：+8.41%
註：截至3月4日
資料來源：晨星（亞洲）
預留30萬現金應急
現金--李立基指，史太需預留較多現金備用，因為其奶奶年老多病，醫療費有增無減，一旦身故，亦需資金周轉。其次要兼顧史太現有工作未能延遲退休，或60歲後未能找到工作的開支，加上史太的醫療開支亦會按年增加，因此，史太現時持有的30萬元現金只作儲蓄，以應付不時之需，足夠3年多生活開支。
現時一般銀行的港元活期息率為0.01厘，雖然定期利率略高，以滙豐為例，30萬元的定存息率為0.25厘，但由於該筆現金要夠靈活，故不建議做長時期的定存。
女兒財務策劃
押後買樓減利息開支
史小姐現為家中經濟支柱，但沒有為家人做好安全網，故首要購買壽險，保障祖母及母親不失依靠。
李立基預計，未來10年史小姐要應付供樓、供養祖母及母親等開支，應再投保一份保額約400萬元的定期壽險，10年定額定期壽險保費便宜，每月保費約270元。
史小姐計劃5年內儲50萬元結婚及置業，雖然她現持現金10萬元及人民幣3萬元（約3.4萬港元），但由於收入餘額已全貢獻給母親，實難再儲錢，建議延遲5年後才買樓，趁這10年加大置業本金，可減少日後借貸的利息開支。
此外，史小姐應在5年後，將一半現金投資基金，因為不用再為母親儲蓄退休金，可將收入餘額4200元月供基金。
若5年後結婚，則可用人民幣現金及餘下5萬港元現金（表3），應付相關開支。
個案
讀者：史小姐
年齡：30歲
月入：1.9萬元
資產：現金10萬元、人民幣3萬元（約3.4萬港元）、強積金10萬元
目標：5年內儲50萬元結婚買樓，為母親及袓母日後生活打算
