讀者林小姐計劃短期內進修，又想置業兼為兒子儲學費，同時亦想為自己的退休生活籌謀。理財專家指，林小姐目標太多，難以一一如願，建議她即時縮減開支及延遲退休，按部就班實現。 記者：甄嘉儀
澳門人林小姐任職企業公關秘書，缺乏投資經驗，雖然收入有1.4萬元，但每月使費不少，約7000元，扣除家用，月儲4000元。現時有10萬元現金，資金少，但計劃多，林小姐計劃在短期內進修，每年學費3萬元，4年合共12萬元，現時林小姐與父母同住，不過希望5年後與丈夫買一個150萬元物業。
除以上兩個短期目標，她更已開始為兩歲半的兒子及自己退休生活籌謀。林小姐希望兒子高中畢業後（約16年後）往澳洲或加拿大留學，而自己60歲退休時，每月有1萬元生活費。
個案
讀者：林小姐
年齡：25歲
婚姻狀況：已婚
職業：企業公關秘書
收入：1.4萬元
資產：現金約10萬
目標：短期內進修、5年內買樓、16年後供兒子到海外留學，並於60歲退休
症狀：資金有限，目標太多，難以實現
分析
股市波動大 改買基金
認可財務策劃師黃麗嫦表示，林小姐期望退休後每月生活費有1萬元，按通脹率3%計，到60歲時以人均壽命80歲計算，假設退休後回報有4%，退休時就要617萬元。
林小姐有兩短兩長目標，但每月可投資金額不多，如要全部達標，先要縮減開支，每月儲蓄由4000元增加至6000元，及進修後薪酬增加，方可達成各個目標。因個人進修及置業首期要在短期完成，年期只4年，建議以儲蓄達致，減少投資虧損風險。
其後的兒子教育費，因林小姐缺乏投資經驗，加上市況不穩，故不建議購買股票，可以平均成本法購入基金，作長線投資，估計每年回報率可達8%。林小姐儲完置業首期及個人進修學費後，可將每月5400元作為兒子教育費的月供基金；餘下的600元，加上進修後預期每月薪金增加2500元，合共3100元可為物業供款。
當完成兒子教育費後，可繼續月供5400元基金，作為自己的退休生活費。另供滿物業後，亦將每月供款撥入基金，作退休後用。
月供6000元基金組合建議如下：
富達中國焦點基金：主要持有大型龍頭股，由於中國出口已顯著放緩，但政府致力發展基建及消費，並推出多項政策支持樓市，經濟可望保持較高速增長，基金表現有望率先反彈，建議可投放50%資金。
首域亞洲股本優點基金：亞太區經濟於09年仍可保持增長，而其他經濟體系較其他新興市場更穩定及多元化，基金選股較注重豐厚股息，表現相對穩定，可將35%資金投放於此。
ManAHL多元化投資組合基金：過去10年股市大起大落，但這基金每年皆取得正回報，且與股市及債市的相關性較低，加入投資組合中有助減低整體波幅，建議投放15%資金。
6000元基金組合建議及表現
富達中國焦點 建議投資比重：50%
3個月過往總收益：+5.56% 1年過往總收益：-44.98%
3年過往總收益：+7.98%
首域亞洲股本優點 建議投資比重：35%
3個月過往總收益：+1.85% 1年過往總收益：-38.98%
3年過往總收益：-0.31%
ManAHL多元化投資組合 建議投資比重：15%
3個月過往總收益：+4.54% 1年過往總收益：+13.73%
3年過往總收益：+12.05%
註：資料截至2月18日
資料來源：晨星(亞洲)
建議
進修增值視乎必要性
《進修》黃麗嫦指，林小姐有10萬元現金作流動資產，可動用存款作為自己進修的學費，差額則於進修期間，每月儲1250元，約1年多便可足夠應付第4年學費，餘款撥入銀行作應急錢，以防周轉不靈。
鑑於林小姐資金不多，修讀課程的必要性成其關鍵因素，因進修後有助日後提升薪金，達成其他計劃，故次序較前；反之如課程屬興趣性質，則應考慮其逼切性。
月供基金儲教育費
《兒子教育》林小姐希望於16年後，即兒子18歲時供他往澳洲或加拿大升學，以學費調整幅度3%計算，屆時學費及生活費約需130萬元。
因此完成個人進修後，林小姐應將進修及置業首期儲蓄當中5400元，以月供基金作為兒子的教育費，若投資回報達8%，12年投資期可滾存130萬元。不過，黃麗嫦認為，到海外留學的開支較大，最好有較充裕的預算，故建議林小姐與丈夫商討，一同負擔兒子的升學開支。
資金緊絀宜押後買樓
《置業》在澳門置業，條件與香港差不多，現時澳門按揭計劃為P（最優惠利率為5.25厘）減1.5厘，實際按息3.75厘。
以七成按揭計算，價值150萬元的單位首期需45萬元，與丈夫平分，她需負責22.5萬元，因此她應由現時起每月儲4688元，4年後剛夠22.5萬元。
其後20年每月供款約6200元，林小姐負責約3100元，可由預期收入增加2500元，及完成月供兒子升學費後，月剩600元，合共剛好3100元。
不過，林小姐資金緊絀，如薪金並沒按預期遞增，要考慮繼續與父母同住，或以租樓方式代替買樓，待經濟改善或儲夠兒子升學費用後，才展開置業大計。
首期及兒子教育費投資預期回報
置業首期 投資方法：每月儲蓄
年期：4年 目標年回報：0.01% 價值：22.5萬元
兒子教育費* 投資方法：月供基金
年期：12年 目標年回報：8% 價值：130萬元
註：*進修完開始
推遲退休延長投資期
《退休》澳門沒有類似香港的強積金計劃，因此林小姐需盡早為退休做準備。黃麗嫦認為，林小姐要縮減開支，加上延期至65歲才退休，假設通脹及退休後投資為3%及4%，屆時需要549萬元，退休後每月才有1萬元的生活費。
建議林小姐供完兒子教育基金（即16年後）後，繼續月供5400元儲退休金，按平均回報8%計算，於65歲時有468萬元。另外於49歲（24年後）時，應已還清按揭供款，可將供款3100元一併投資基金，預計16年後有120萬元，合共588萬元，足夠退休，還有39萬元備用錢。
相反，假如林小姐的薪酬並沒有預期增加，因沒有足夠金錢作按揭供款，應擱置買樓目標，而置業首期可投入基金滾存，另月供退休準備可由5400元，增加至6000元。若每年平均回報有8%，林小姐只需多工作一年，至61歲才退休，便可有617萬元，足夠支付19年退休生活約617萬元。
退休投資預算回報
假如進修後薪酬增加2500元，及於65歲退休
月供基金# 金額：5400元 目標年回報：8%
投資年期：24年 價值：468萬元
月供基金* 金額：3100元 目標年回報：8%
投資年期：16年 價值：120萬元
總價值：588萬元
#供完兒子教育費後開始；*完成按揭後開始
假如進修後薪酬沒有遞增，及於61歲退休
一筆過@ 金額：225000元 目標年回報：8%
投資年期：32年 價值：264萬元
月供基金 金額：6000元 目標年回報：8%
投資年期：20年 價值：353萬元
總價值：617萬元
@原為置業首期
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