鄺先生為兩年後成家立室鋪路，又想為將來退休及早籌謀，要達到理想退休生活，60歲時就要擁有千萬元身家。目標看似太高，不過，專家認為鄺生財務穩健，對財務管理又有基本認識，只要投資計劃循序漸進，不難達標，但切記不可忽略個人及家人的保障。
記者：葉敏儀
29歲的鄺生任職助理經理，月入2萬元，扣除所有開支後，月剩8800元。他自小養成儲蓄習慣，亦曾投資股票，並幸運於上年中沽出大部份，現只餘兩手港鐵（066），市值約1.8萬元；另有流動資金50萬元、定期存款6萬元。
因看好中國市場，故鄺生亦持有相關資產，包括人民幣存款及債券共值5.7萬元。他剛開始月供基金，投資金額1200元，以6：4比例投資中國增長與期貨及期指基金。
跌市前沽貨避一劫
對於理財大計，鄺生有兩個目標──買樓及結婚，準備兩年後跟女友組織家庭，目標鎖定150萬元的樓盤，未來太太會分擔供樓費用。最後，他希望60歲退休時，每月維持2萬元生活水平。
個案
讀者：鄺先生
年齡：29歲
職業：助理經理
婚姻狀況：未婚
月入：2萬元
資產：強積金10萬元、流動現金50萬元、定存6萬元、股票現值約1.8萬元、人民幣債券2.3萬元（港元價值）、人民幣存款3.4萬元（港元價值）
目標：短期計劃置業，兩年後用20萬元結婚，希望60歲退休後每月有2萬元生活費
症狀：每月8800元純作儲蓄略嫌保守，浪費資產增值機會，而且忽略保障
專家分析
按階段調整組合
認可財務策劃師黎珮詩表示，鄺生財務穩健，理財概念清晰，現時持有較多現金是合理做法，相信他對財務管理有基本認識，而且具股票投資經驗，加上距離60歲退休尚有31年，應可承受較高風險，但要因應人生不同階段對風險承受能力的改變，定期調整投資組合。
預留應急錢
鄺生的投資大計清晰，目標有二，一是年內買樓，兩年後成家立室；二是60歲退休。黎珮詩指，50萬元現金留作買樓首期，至於20萬元的結婚使費，可善用港元定期、人民幣債券及存款，另將每月收入餘額4500元，儲起補貼；另外約4000元則投資基金，為日後退休生活鋪路，剩下的可留作應急錢。
不過，現時鄺生缺少保障，尤其是他短期內有置業和結婚打算，必須考慮個人及家庭的保障，黎珮詩建議購買一份儲蓄人壽保險，保額約等同樓價150萬元，同時亦可作為退休儲蓄（表1）。
投資建議
平衡風險 買$150萬壽險保家業
在理財金字塔裏，保障屬於最基層部份，不可或缺，特別是鄺生快踏入人生另一階段，置業後要背負供樓債項，故應為自己及伴侶預備一份人壽保險，以防不幸事故影響供樓及退休計劃。
建議買一份具儲蓄成份的終身壽險，投保額為150萬元，月供1500元，既可為供樓期間提供保障，而於鄺生60歲時，預計可滾存約150萬元現金價值（當中約七成為非保證紅利，以5厘年回報率計），保障及儲蓄同時兼顧。
成家立室 月儲$4500用作結婚
鄺生認為現時樓價跌，想趁低吸納先買樓。不過，黎珮詩指出，購買150萬元的單位，假設做七成按揭，按息3.25厘，分20年還款，首期需45萬元，其後與太太各供3000元，連裝修及雜費等，需約50萬元，手頭現金會全數用光，周轉可能出現困難，加上及早開始長線投資，才能達到退休儲蓄目標，因此建議鄺生努力儲錢，待兩年後手頭現金更鬆動才入市。
50萬現金做首期
雖然兩年後置業，將會用盡50萬元儲蓄，但鄺生現時持有2.3萬元人民幣債券，及6萬元定期存款，待兩年後到期，加上折合約3.4萬元的人民幣存款，預計屆時約有12萬元。離20萬元結婚所需仍欠8萬元，故建議每月儲4500元，兩年後便可輕鬆達標（表2）。
退休 投資基金博8厘回報
退休後，鄺生希望每月有2萬元生活費，按人均壽命85歲及年通脹率3%計算，加上退休後投資年回報率5厘，在60歲時要1202萬元作退休儲備。
加碼供基金
現時，他月供1200元基金（表3），當中六成為首域中國增長基金、四成投資ManAHLDiversifiedFuturesLtd.，及市值1.8萬元股票，假設上述投資平均年回報有8厘，加上強積金，鄺生60歲時只有492萬元；另加儲蓄保險計劃內滾存的150萬元，仍未達到退休目標。
故此，黎珮詩認為，鄺生應將月剩的4000元，再投資多一份基金，不妨揀選進取組合以博取8至12厘回報，建議投資高增長市場如中國及香港股票。
她說：「計劃最好係可以自己揀基金，兼且免費換馬，可以分散風險同靈活度高啲」，而鄺生於40歲後，就要逐步降低風險至均衡基金。屆時就有651萬元，合共1293萬元，足夠退休。
理財疑難 專家幫你
如果你在理財路上有任何疑難，歡迎你寫信來，只要你寄來的資料夠詳盡，並附上聯絡電話，理財版會幫你安排與理財專家面談，免費為你度身訂做更適合你的投資組合。
傳真：23703886；電郵：mailto:[email protected]；郵寄：將軍澳工業邨駿盈街八號《蘋果日報》二樓理財版收。