剛踏入社會工作的蔡小姐，對錢銀概念不清，未有衡量自己經濟能力，理財目標可行性低。專家認為她應先平衡收支，再釐定不同目標的緩急次序，持之以恒地儲蓄投資，方可達成不同階段的人生目標。
記者：黃碧珊
蔡小姐現職學校文員，欠缺投資經驗，而且沒有做好收支平衡，隨便使錢購物玩樂，如買新款手機、將電腦升級及吃喝玩樂，故一直未能儲錢。
不過，她希望短期內進行牙齒矯正療程及進修，前者要3萬元，讀書則需12萬元。
雖然蔡小姐已完成一個證書課程，但未決定事業發展方向，暫時有數個心水課程難以取捨，故希望先矯正牙齒。她表示：「年紀大先做，需要嘅時間會長啲，又會痛啲，橫掂都未諗好讀乜嘢，咁就先完成一個目標。」
除以上兩個短期目標，蔡小姐與一名家庭成員不咬弦，曾建議與父母搬離自置村屋，可是父母表示沒有再置業的資金，故她希望靠自己，在15年內購買100萬元的單位，改善居住環境。
60歲退休需$776萬
至於退休，蔡小姐計劃於60歲不再工作，屆時每月有1萬元生活費。按3%通脹率計算，假設退休後投資年回報率4%，以人均壽命85歲計，她於退休時需有776萬元。
個案
讀者：蔡小姐
年齡：24歲
婚姻狀況：未婚
職業：學校文員
月入：9500元
月剩：不定，最多3500元
資產：強積金1.5萬元、現金2萬元
目標：盡快矯正牙齒，短期內修讀進修課程，10至15年內置業，60歲退休後每月有1萬元生活費
症狀：沒有良好儲蓄習慣，人生目標欠緩急之分，難以同時進行
分析：目標分先後 逐一實踐
信達國際研究部董事黃敏碩認為，蔡小姐訂立多個目標，卻沒有足夠資金配合，最好先排出優先次序，逐一實踐。加上蔡小姐除基本開支，不時有額外支出打亂預算，建議制訂個人資產負債表，記錄每月收入及支出，以便有效控制開支。
睇好中國買重基金
首先，蔡小姐現時只有2萬元儲蓄，應全撥作流動現金以備不時之需，千萬不要隨便動用。在經濟不景氣下，盡可能積穀防饑，除日常支出外，盡量減少額外使費，務求每月維持3500元或以上儲蓄，方可達成60歲退休計劃。
由於蔡小姐欠投資經驗，宜以平均成本法，透過月供方式購買不同類型基金（表1），分散風險並將資產增值。在全球經濟急速放緩下，經濟火車頭中國頓成焦點，中央力求「保八」（經濟增長8%），除推出4萬億元人民幣刺激經濟方案，扶助不同產業的振興措施將陸續出台，相信內需及基建板塊最能受惠。黃敏碩認為金融海嘯對中國的影響較小，恢復速度較歐美國家快，故中國基金投資比重最高，佔30%。
《建議》
箍牙：非急需項目 考慮延遲
雖然牙齒矯正療程可分期付款，全期費用約3萬元，療程約需兩年。但時間與進修重叠，難以同時進行，建議將資金投資在更有價值的項目上，因箍牙並非急需，可考慮取消。若蔡小姐堅持要進行，應在不影響其他人生目標的情況下，有閒錢才做。
進修：$12萬課程 分4年修讀
黃敏碩指在逆市進修，可裝備及充實自己，有助發展事業及增加收入，建議蔡小姐盡快決定事業方向，最好今年9月開始上課，因她畢業不久，較易投入學習，如將書本放下太久，再讀時會較為吃力。
蔡小姐心儀課程平均全期學費約12萬元，可就當中不同學科分期付款，每期由數千至萬多元不等，建議分4年修讀，減開支每月儲2500元，由現時開始儲錢，可趕及在8月交第一期學費，約1萬元。由於投資時間及金額不多，只宜存放於銀行，儲夠一期學費才開始修讀。
此外，蔡小姐可申請持續進修基金，金額最多可達1萬元，以減輕學費負擔。另一方面亦可透過專上學生免入息審查貸款計劃，借錢讀書，之後分段攤還，現時年息4.132厘。
置業：$100萬單位 揀公屋舊樓
蔡小姐自知能力有限，故目標樓價定於100萬元以下，可是現時大部份物業已超出目標價，加上通脹及升值等因素，預計15年後100萬元以下的單位選擇不多，只能揀公屋或舊樓。
假設蔡小姐在4年後完成課程，每月所儲的2500元進修費可用作投資，針對置業所需，建議月供1000元基金，投資11年，年回報率8%，15年後估計有21萬元（表2）。假設購買出售公屋，樓價為100萬元（已補地價），付15萬元首期，餘下的6萬元可用作裝修及添置新家具。
4年後月供基金儲首期
按現時銀行租者置其屋按揭計劃，利率以3.75%計算，分20年攤還，按揭金額為85萬元，每月供款5040元，但蔡小姐屆時收入要有明顯遞增才可應付，不然或需家人幫忙，並量力而為。
此外，留意公屋按揭的供款年期有別於私人物業，部份銀行會將最長供款年期，減去屋苑首次出售年份，舉例一個公屋屋邨於98年開始出售，銀行最長按揭還款期為25年，即買家只可分14年攤還；但亦有銀行表示，可與個別客戶商量。
退休：完成課程 加碼退休基金
假如蔡小姐月剩3500元，首4年須每月儲1000元退休儲備、2500元進修學費。當完成學業後，扣除置業基金1000元，其餘1500元可加大月供基金投資，加上強積金，假設所有投資年回報率8%，60歲時估計有777萬元（表2），剛好符合最少退休準備金776萬元。
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