中產人士張生認為現時股價低殘，應趁機吸納，並相信3年後投資翻兩番。此外，他打算為兒子儲教育基金。理財專家指出，張生目標訂得過高難以達標，而且於投資前未有為自己及家人提供保障，欠缺危機意識。
記者：余美玉 攝影：梁鑑章
金融海嘯令全球股市下跌，張生早年購入的滙控（005）及中電信（728）亦難逃一跌，現值約30萬元。
低撈博大賺
雖然滙控屬硬淨大藍籌，竟也跌穿70元，令張生非常驚訝，但亦同時加強他的入市信心，認為此乃投資良機，應瞓身入市執平貨，打算動用70萬元現金投資，加上手頭的股票，希望3年內將資產增至300萬元。
張生表示，雖然自己人工不低，每月有6萬元，不過太太沒有工作，一家重擔落在他一人身上，家庭使費甚多，例如物業仍未供滿，每月還款7500元，兒子的興趣班學費亦不是小數目，故每月只剩1萬元，他希望理財專家教路投資，為5歲的兒子準備教育基金，讓他18歲時到英美留學。
個案
讀者：張先生
年齡：35歲
家庭狀況：已婚，太太為家庭主婦，有一個5歲兒子
月入：6萬元
月剩：1萬元
資產：現金及股票共值約100萬元，物業現值250萬元（未供完）
症狀：投資目標不切實際，風險過高，欠缺危機意識
目標：3年內將100萬增至300萬元，為兒子準備120萬元學費
分析：每年回報45%風險高
認可財務策劃師區惠萍直言，以100萬元資產，要在3年內增至300萬元，每年投資回報率至少要超過45%，「股神畢菲特投資，回報都係20%左右，要每年有四成五回報，實在風險過高，而且不切實際。以前市旺都好難做得到，何況𠵱家經濟咁差、股市又低迷，更加冇可能。」
她指出，恒指由去年10月低位約11000點，回升至13200點，不排除有個別股票已升逾3倍，但要準確低撈高沽非常困難，投資不同投機，理財是要在增加財富之餘，平衡各方風險。
理財須平衡風險
現時張生有70萬元現金，另約30萬元股票，合共100萬元（圖1）。
區惠萍表示，首先應撥出部份做應急錢，以備不時之需；之後購買保險，為家人提供保障；最後才是投資滾存財富，可選擇股票及基金（圖2），並為兒子設教育基金。
投資回報預測
一筆過股票
金額：50萬元 年期：3 目標回報率：8% 金額：63萬元
一筆過基金
金額：20萬元 年期：3 目標回報率：8% 金額：25萬元
月供教育基金
金額：4000元 年期：13 目標回報率：8% 金額：109萬元
建議：預留半年開支應急
應急保障--今年的經濟預測仍不樂觀，裁員減薪之聲不絕，故張生要有兩手準備，宜先扣起6個月的家庭支出金額，即30萬元撥作應急錢。
保障妻兒須買保險
區惠萍又指，張生是家中經濟支柱，太太及兒子均倚賴他生活，自住物業樓按又未還清，假如不幸發生意外或患病，一家生計將頓失依靠，故應在賺錢能力最佳時，為妻兒謀求保障。
建議購買沒有儲蓄成份的定期壽險、醫療及危疾保險。以35歲非吸煙男性計，每年保費約1600元，定期人壽保額800萬元，保費20年內不變。
至於醫療及危疾保險，則會每年調整保費。
熊市宜揀藍籌、ETF
財富增值--扣除預留的30萬元應急錢，張生餘下70萬元資產，市值約30萬元的中電信（728）及滙控（005），可繼續持有。根據MSCI過去20年走勢，平均投資於股市的回報約13%。
區惠萍強調：「要記住係投資而非投機，回報要睇中長線，今次金融海嘯深不見底，3年後環球股市可唔可以回勇，仲係未知數，所以唔好預期回報會好豐厚，但穩穩陣陣揀大路嘅大藍籌同追蹤指數基金（ETF），估計回報有8%，算唔錯。」
她建議投資追蹤指數基金如A50中國基金（2823）、大藍籌及H股，並指亞洲地區尤其中國的外滙儲備資金充足，加上中央政府力保8%經濟增長，可特別留意基建及內需股，投資額為20萬元。
至於基金方面，她睇好黃金、能源及農產品類別前景，因美國豪花超過1萬億美元泵水救市，市場預計美國政府要大開印鈔機，歐元區及英國亦以減息搶救經濟，中長線會令各國貨幣貶值，削弱其購買力。
吼黃金能源農產基金
黃金自古以來是資金避難所，未來一年更有望重上每盎斯1000美元水平，故可趁機吸納。
至於農產品及能源方面，前者為生活必需品，又可對冲通脹，後者則供應有限，雖然歐美經濟衰退令需求下降，但中國這個耗油大國仍需石油發展，加上蘊藏量越來越少，價格自然上升，故建議將兩者加入投資組合內，投資額同為20萬元，預計3年後，兩項投資合共可增至88萬元。
建議股票表現
滙豐控股（005） 收市價*：64.20元 息率：11.27厘
中電信（728） 收市價*：2.65元 息率：3.21厘
A50中國基金（2823） 收市價*：8.93元 息率：－
註：*上周五
資料來源：大利是機
月供$4000基金送子留學
教育基金--張生希望為5歲的兒子準備教育基金，讓他18歲時赴美英留學，計及4%通脹率，預計屆時4年學費及生活費約需120萬至150萬元，實際金額視乎學校而定。
建議以月供形式投資基金，每月4000元，以最穩陣8%年回報計算，13年可儲109萬元，餘額可由基金或股票投資補貼。
回報8%13年儲109萬
假如回報較預期理想，達10%，可增至124萬元，達到張生的預期目標。基金選擇方面，可參考一筆過基金投資推介。
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