電盈私有化無意加價

電盈私有化無意加價

【本報訊】電訊盈科(008)昨晚公佈,兩大主要股東盈科拓展聯同網通集團以每股4.2元私有化電盈,並會於本月30日召開股東特別大會表決。而在電盈股東企硬私有化之際,消息人士重申,「到目前為止無加價計劃!」
電盈獨立董事委員會及獨立財務顧問洛希爾均推薦獨立股東投贊成票;該委員會表示,與洛希爾三次正式會面及分析財務報告後,認為條款公平合理。

本月30日股東表決

對於市場有聲音指電盈4.2元私有化作價偏低,消息人士解釋,在港股持續動盪及「cashisking」(現金至上)的大環境下,這絕對是小股東套現良機;而相對10月13日停牌前一天收市價2.75元,作價已有52.7%溢價。她更指:「若建議唔通過,無人知股價會跌到乜水平。」電盈上周五收報3.59元。
至於市場質疑是次私有化為小股東帶來的利益,可能未及早前電盈擬邀財團競投HKT最多45%股權的建議理想,消息人士強調,是次私有化是無條件的純現金要約,兩項建議不應混為一談。

較出售HKT價高

洛希爾函件披露,電盈就出售HKT收到四份建議書,最高出價介乎50.7億與59.67億元之間,推算電盈隱含企業價值介乎502億與522億元,經扣除9月底債務淨額約260億元後,電盈每股價值3.57至3.86元,私有化有8.8%及17.6%溢價。
電盈已委任瑞銀為財務顧問,將於月底召開大會表決議案。要成功私有化,除要獲出席小股東至少75%股權投票贊成,尚要少於10%股權反對。目前電盈已發行股本約67.72億股,包括盈拓及網通集團等一致行動人士,合共持有32.3億股;街貨量約35.4億股,換言之只需5.2%電盈股權反對,小股東便成功保住上市地位。

私有化電盈時序

08年12月6日
事項:寄發私有化的協議安排文件

08年12月30日
事項:電盈停牌,待召開法院會議及股東特別大會表決議案

08年12月31日
事項:電盈復牌

09年1月5日
事項:買賣電盈股份最後時限#

09年1月14日
事項:撤銷電盈於聯交所上市地位#

09年1月23日或之前
事項:寄發現金款項支票#

註:#若決議案獲得通過才發生