信用卡使用方便，但容易令人跌入卡數陷阱，引至債台高築，是次個案主角歐先生，就因過度消費而欠下20萬元卡數，無力償還，而向理財版求助。理財專家了解情況後，建議歐生先重整債務，訂下還款計劃，另加月供基金，以達到6年後結婚目標。 記者：余美玉 攝影：梁鑑章
港人工作壓力大，不少打工仔選擇以購物減壓，讀者歐先生便是一例，每次消費都碌卡簽賬，但每個月只還最低還款額，不知不覺連本帶利欠下20萬元，歐生說：「以前購物睇啱就買，唔睇價錢，覺得做得咁辛苦梗要獎勵自己，不知不覺3張信用卡都碌爆咗，仲欠下廿萬卡數。
我喺貿易公司做船務文員，月薪萬二銀，𠵱家就算只係畀最低還款額都唔掂。」歐生又指其家人生活拮据，對他愛莫能助，所以轉向專家求助。
除債台高築外，歐生的人生大計亦被打亂，原本打算兩年後與女友結婚，現需延後至6年，婚禮預算為8萬元，並希望於還清債務後置業。
押後結婚大計
歐生說：「經過今次教訓，我已痛定思痛，希望自己可以重新開始，唔會再亂碌卡，並且想儲錢買樓，為將來打算。」
歐生除強積金約7萬元外，早年亦有月供滙豐（005）股票，惟現時已停供，並考慮應否沽出還債。
個案
讀者：歐先生
年齡：30歲
月入：1.2萬元
月剩：4000元（與女友合計）
婚姻狀況：未婚
職業：船務文員
資產：欠卡數20萬元、股票6.2萬元、強積金7萬元
症狀：不善理財，放縱地碌卡購物，以至欠下巨額卡數，無力償還
目標：盡快還清卡數，於6年後與女友結婚
分析
首要還清卡數
歐生現時需要重整財務及改變消費習慣，亨達集團研究部董事黃敏碩表示，在負債情況下，歐生應縮減日常開支，增加儲蓄，扣除3000元家用外，每月開支盡量不要超出4000元。
首要解決的20萬元卡數，可以債務重組或私人貸款來清還，減少利息開支。
另外建議歐生與女友二人，以月供基金形式儲蓄，以達結婚及置業等目標。
減債
債務重組啱負債高人士
一般而言，欠債可通過私人貸款、循環貸款或債務重組清還。私人貸款的利率較低，惟可借金額通常只有月薪5至8倍，批核方面亦較嚴謹。至於債務重組雖然利息較高，但貸款金額可達月薪18倍，較適合歐生。
通過債務重組清還卡數，可令借貸人以定息、定額及定期還款，將所有欠款組成一個還款額，化繁為簡。
三種借貸項目比較
私人貸款 貸款額：較低（月薪5至8倍）
利息：較低 年期：6至60個月不等
循環貸款 貸款額：較低（月薪3至4倍）
利息：較高 年期：－
債務重組 貸款額：較高（月薪18倍）
利息：較高* 年期：6至72個月不等
註：*視申請者財務狀況而定
資料來源：亨達投資研究部
信用卡利率高
息率方面亦比信用卡利率低，黃敏碩指出，信用卡年利率可高達36厘甚至更高，但債務重組利率大概20厘左右，當然實際利率會因應借款者的財務狀況而定。
以市場其中一個債務重組息率為例，貸款額20萬元，年利率為23.5厘，攤分72個月（即6年）償還，每月還款4944元。不過專家提醒借貸人，於申請貸款後一段時間內，不可申請其他抵押貸款，至於時間的長短，則因應不同機構而定。
建議還款計劃A
金額：20萬元
年期：72個月
年利率：23.5厘
每月還款：4944元
沽滙豐套現
歐生現持有兩手滙豐股票，但他不太願意沽出償還部份卡數，「我認為現時價位太低，100蚊都冇，如果放售，我會蝕好多錢。而且滙豐話晒係大藍籌，個股市旺番實升，加上派息穩定，如非必要，我真係唔想賣。」
不過，黃敏碩卻認為應以減輕債務為先，他指如歐生以11月21日收市價77.05元，沽出兩手滙豐，可套現61640元。假設歐生用6萬元清還部份卡數，申請債務重組之金額可減少至14萬元，依上述年息及年期計算，每月還款額減至3461元，較4944元慳1483元或三成，大大減輕歐生經濟負擔。
建議還款計劃B
金額：14萬元
年期：72個月
年利率：23.5厘
每月還款：3461元
基金
婚後續供基金再置業
自雷曼爆煲後，金融市場出現去槓桿化，令銀行資金緊絀，因而收緊信貸，加上市場預期樓市仍有下調空間，故建議歐生暫宜擱置買樓大計，先以結婚為目標。
歐生現年30歲，年紀尚輕，故黃敏碩建議較進取的投資組合，可將月剩金額的3000元月供3隻基金，包括首域中國增長基金、安本亞洲債券基金及ManAHLDiversifiedFuturesLtd。
以最保守回報5厘計，6年後基金組合可滾存24萬元，足夠籌備婚禮所需。其後繼續月供，回報如達10厘，10年後就可儲47萬元，屆時歐生已有能力支付150萬元的物業首期（表5）。
建議月供基金組合
安本亞洲債券 投資比重：30%
年初至今過往總收益：-5.31% 1年過往總收益：-2.72% 3年過往總收益：+7.33%
1年波幅率：+7.42% 3年波幅率：+5.7%
首域中國增長 投資比重：40%
年初至今過往總收益：-59.78% 1年過往總收益：-6.10% 3年過往總收益：+34.65%
1年波幅率：+39.06% 3年波幅率：+33.33%
ManAHLDiversifiedFuturesLtd 投資比重：30%
年初至今過往總收益：+14.64% 1年過往總收益：+4.69% 3年過往總收益：+46.48%
1年波幅率：+17.89% 3年波幅率：+14.22%
資料來源：晨星（亞洲）及亨達國際研究部
首域中國增長基金：
基金中長期表現優於組別平均回報，而且波幅率較低。
安本環球亞洲債券基金：
在逆市顯出抗跌力，3個月回報下跌3.87%，1年回報下跌2.72%，跑贏亞洲債券基金平均表現。
ManAHLDiversifiedFuturesLtd：
過去3年ManAHL與股票指數及商品指數保持低相關性，不同資產的回報率相對獨立，有助改善投資組合的風險。
