剛踏入社會工作的梁小姐，希望透過投資，為8年後結婚及將來退休生活打算。專家指出，預早部署退休計劃，能以時間分散風險，惟結婚費用要靠節省開支，加上預期人工增加才可達成。 記者：黃碧珊 攝影：程志遠
梁小姐大學畢業後進入律師樓，發現對法律有興趣，故進修法律文憑，希望修讀後能增加收入，為未來退休打算。她計劃待事業穩定、約30歲時結婚，「𠵱家男女平等，結婚買樓做女仔都要出番一份，都要準備啲錢到時用。如果未來老公能夠獨力承擔所有費用，咪留番自己使。如果不幸嫁唔出，趁後生早啲儲錢，到時都唔使慌！」
進修提升收入
她估計結婚買樓約需50萬元，而退休後則希望每月有1.5萬元生活費，按4%通脹率計，到55歲時，每月支出要約5.5萬元，以人均壽命85歲計算，假設退休後回報是5%，退休時需要準備1721萬元。
個案
讀者：梁小姐
年齡：22歲
婚姻狀況：未婚
職業：律師樓文員
月入：9000元
月剩：2000元
資產：銀行儲蓄8萬元、強積金5000元
症狀：有投資目標，但欠缺理財方向
目標：30歲結婚買樓、55歲退休後有1.5萬元生活費
分析
節省開支增加本金
晉裕集團投資研究部聯席董事林偉雄指，梁小姐進修有助增加收入來源，且年輕有收入動力，準備退休時間亦較長，能承受較高風險。
梁小姐表示，「3年後，當我讀完個course，人工估計起碼會有20%增幅，之後再多4年，目標人工有2萬元。」惟暫只有8萬元儲蓄，及月剩2000元可用，需增加本金投資，估計每月要減少約1000元支出，才可達成結婚買樓及退休目標。
8年後擁50萬結婚
此外，梁小姐亦要留意隨人工及年紀增加，承擔及所需支出會相應提升。要為婚準備50萬元，可從現在起月供基金3000元，加上8萬元儲蓄買藍籌股，以年回報6%計算，8年後分別會有37萬元及13萬元，共50萬元，足夠結婚買樓。
至於退休方面，假設人工能按梁小姐目標一樣增加，3年後增加1800元，現時每月學費2000元亦可騰出，從25歲開始，每月共有3800元作退休準備。當30歲時，原本每月3000元的月供基金仍可維持，但用途則由結婚改為退休，加上強積金，全部以年回報10%計算，到55歲時共有1738萬元，足夠退休之用。
梁小姐8年後投資回報預測
資產：股票
建議金額：8萬元 目標年回報：6厘 價值：13萬元
資產：月供基金
建議金額：0.3萬元 目標年回報：6厘 價值：37萬元
總價值：50萬元
33年後投資回報預測
-55歲退休，目標年回報為10厘-
投資項目：月供基金
投資年期：30年 金額：3800元 價值：859萬元
投資年期：25年 金額：3000元 價值：398萬元
投資項目：月供強積金
投資年期：33*年 金額：1200元 價值：173萬元
投資年期：26年 金額：2000元 價值：296萬元
投資項目：累積強積金
投資年期：33年 金額：5000元 價值：12萬元
總價值：1738萬元
註：*7年平均月供1200元，其後再累積26年
建議
《股票》睇美國數據等入市
梁小姐所持的8萬元儲蓄，可藉不同投資工具，爭取比存款較高回報。
惟現市況不定，等待入市機會，可參考今次金融海嘯源頭──美國的經濟數據，如新屋動工、按揭申請、二手樓銷售、初領失業金人數及消費者信心指數等，當數字沒有進一步惡化，就可分階段入市。
建議揀穩健的藍籌股，因公司現金流強，負債比率低，有較高能力度過預期的經濟困難。除要注意財務狀況外，管理質素亦同為重要，因管理層的決定，會直接影響公司運作及賺錢能力。
此外，該公司是否行業龍頭亦為考慮因素之一，原因是過往經濟不景時，龍頭股的抗跌能力往往較強，當經濟復蘇時，反彈亦會較快。港交所（388）及國壽（2628）都具以上條件，可各佔股票投資組合一半。
揀股要睇管理層質素
香港以金融業為主，為其經濟大動脈，有關方面應會較着力保持金融中心的市場地位。目前，港交所是唯一香港股票交易所（除輝立暗盤），地位超然，沒有競爭者，收入有一定保證。
至於國壽（2628），在中國保險業具龍頭地位，加上當前金融海嘯，歐美所受影響直接，復原需時，但中國人均收入增長迅速，且對人壽保險漸有認識，投保數字及金額亦不斷提高，故可看高一線。
《基金》單一投資風險高
林偉雄認為就算梁小姐年輕，但投資亦要審慎，於現市況不明朗，要將風險分散。尤其自雷曼倒閉，引發的各種事件更加提醒投資者，若將所有資金投放於單一股票或市場風險極高。因此，要於不同市場分散，但仍以流通量較大的市場為主。
資金先入流通大市場
天達環球策略股票基金主要投資於歐美市場，流通量較高，當金融海嘯餘波減退時，市場的資金會先投向歐美地區，故可佔較高比重。
施羅德金磚四國基金投資在俄羅斯、巴西、中國及印度股票，雖然有關市場的跌幅大，但這四國乃新興市場之首，較吸引資金投入，當資金流入歐美市場後，會到新興市場找機會。
霸菱環球資源基金投資於石油、黃金、鋁、基本金屬、咖啡、糖、農作物等軟及硬商品。雖然環球經濟放緩，但這些仍有限天然資源，供不應求，現時為調整期，具長線吸納的好時機。
ManAHLDiversifiedFuturesLtd屬另類投資，以多元化國際期貨市場，尋求資本絕對回報。
基金組合建議
基金：天達環球策略股票 比重：30%
年初至今過往總收益：-46.28%
3年過往總收益：-0.44%
5年過往總收益：+10.87%
基金：施羅德金磚四國 比重：25%
年初至今過往總收益：-53.83%
3年過往總收益：-%
5年過往總收益：-%
基金：霸菱環球資源 比重：25%
年初至今過往總收益：-52.69%
3年過往總收益：+8.04%
5年過往總收益：+16.8%
基金：ManAHLDiversifiedFuturesLtd 比重：20%
年初至今過往總收益：+14.37%
3年過往總收益：+11.36%
5年過往總收益：+10.62%
註：資料截至11月6日
資料來源：晨星（亞洲）
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