【本報訊】隨着金融海嘯觸發銀行全面收緊信貸，素有中小型上市公司「金手指」之稱的惠理集團（806），投資策略及持有現金水平亦作出相應調整。該集團主席兼投資總監謝清海（圖），日前在東京接受路透社訪問時表示，惠理已將投資在小型上市公司的比重，由過往佔投資組合一半，降至三分之一，現金水平則調高至資產值的20%。
現金比例增至20%
謝清海指出，這是一個重大的投資策略調整，主要因為雷曼兄弟破產後，全球信貸收縮對中小企十分不利，中小型上市公司已很難再獲銀行貸款，支持業務擴展計劃。
他表示，截至9月24日，惠理管理的資產值，較3月底時縮減了41.33%，由當時75億美元降至44億美元，現時更跌至40億美元以下。
為應付旗下基金持有人贖回要求，惠理已將持現金水平調高至20%，但他希望，隨着恐慌情緒減退，明年中可以將持有現金水平降回5%。此外，他認為，黃金更勝現金，故惠理管理的資產中，7%是黃金，亦是唯一一家中國基金直接持有黃金。
謝清海又指，為了提升旗下基金的價值，惠理將集中投資於能源股，包括中石油（857）和中海油（883）。儘管目前國際油價持續下跌，但他認為只是短暫現象，在產能受限下，能源需求仍會維持強勁。他對中國前景樂觀，相信經濟增長可持續錄得高增長，即使明年增速或回落至8%，亦屬可接受水平。