【本報訊】雖然港府本周一要求分銷銀行以市價向苦主回購雷曼迷你債券，但金管局接獲投訴數字仍不斷增加，暫時累計7,730宗，初步處理6,012宗。金管局助理總裁李令翔昨日表示，在過去兩個工作天，完成初步評估個案，已由112宗增至242宗，已「構成足夠表面證據」、正式立案調查的則由22宗增至41宗，涉嫌銷售失當的銀行由8家增至9家。
證監會金管局互推
外界批評香港兩大監管機構未為次按向散戶發預警，金管局副總裁蔡耀君昨回應指出，金融產品監管流程由證監會出發、並負責產品風險認可程序，該局只規管銀行的銷售手法。即使該等產品屬高風險，並不等同絕對不適合向零售層面銷售，要視乎個別客戶風險承受能力和投資經驗而定。
他續稱，該局06年3月發出的銷售指引，已要求銀行向弱勢社群客戶（如長者、文盲或視障人士）銷售產品時，應實施額外預防措施，如提醒客戶切勿倉卒決定，並應邀請親友列席講解產品風險。
證監會行政總裁韋奕禮發表聲明，指證監主要確保產品風險足夠披露，而產品是否適合銷往相等要求的投資者，則是銷售監管部門的責任。
兩大部門互扯貓尾，財政司司長曾俊華要求三個月內呈交雷曼事件報告，蔡耀君指出，就可銷往零售客戶的產品類別而言，該局會研究是否收緊或增加條款，「或規定客戶存款數字超過某一款項，如私人銀行般逾100萬美元，而銀行是否再適合推銷，應否改由專業投資機構去做值得商榷。」
金管局總裁任志剛在《觀點》專欄提出十個疑問，最重要的是，「銀行在事件中所冒的信譽、業務操作和其他風險，是否能更好管理？抑或因風險太大亁脆讓銀行停止這方面的業務？」「任10問」除了可能影響銀行在非利息業務的拓展，或會引領本港監管機制的改革方向。
或引領本港監管機制改革的「任10問」
1〉現今「買者自負」的政策，尤其在小投資者購買複雜產品時是否仍恰當？
2〉倘如是，現今銷售文件審批機制是否恰當，足以確保全面和足夠的風險披露？
3〉若披露不足，以致未能符合有意購買複雜產品的散戶需要，如何改善？
4〉若披露足夠，那麼證監會和金管局給予銷售商的守則指引是否足夠？
5〉若指引屬不足夠，有甚麼地方可以改善？
6〉若指引屬足夠，如何確保銷售商和前線銷售員嚴加遵守？
7〉銷售商和前線銷售員的報酬安排是否造成誘因，令其違規促銷？
8〉有甚麼辦法可以更有效防止違規促銷？
9〉如認為「買者自負」對小投資者買複雜產品屬不恰當，應如何改變和落實新政策？
10〉在雷曼事件中，銀行對散戶銷售產品時所冒的信譽、業務操作和其他風險，是否能更好管理？抑或因風險太大應亁脆讓銀行停止這方面的業務？
資料來源：任志剛《觀點》專欄