黃氏夫婦計劃於3至4年後生小孩，太太就因工作太辛苦，辭職做全職主婦。他將調職減薪，擔心收入減少及支出增加，會打亂退休計劃。專家指，只要黃生供完樓後，以每月供款作月供基金投資，加上現有資產累積滾存，要達退休目標不成問題。
記者：溫德發 攝影：梁鑑章
黃生一下子要獨力支撐整個家庭，有點擔心，他說：「太太覺得現時嘅工作太辛苦，唔想做，我就叫佢休息吓，加上我哋想趁年輕生個小朋友，咁等有咗細路就可專心湊仔。」
他又說：「但養一個小孩話要使400萬，加上我𠵱家喺澳門工作，但打算短期內調返香港，預計人工會少1.5萬蚊，我本來想55歲退休，咁樣都幾難，我唔想60幾歲都退唔到休呀﹗」
除擔心退休大計被打亂，二人亦打算為孩子準備教育基金到海外升學，所以想請專家計計數。
預備234萬升學費用
萬利理財亞太區域副總裁陸東全指，黃生預計退休後，每月要1.5萬元應付家庭開支，按3%通脹率計算，到55歲時，每月支出要約2.9萬元，以人均壽命85歲計，假設退休後投資回報為5%，到黃生55歲退休時就要794萬元。
至於教育經費方面，假設4年後小孩出世，到其18歲到美國升學，現時每年學費及生活費需要約20萬元，如費用及通脹每年增加5%，22年後，就需要約234萬元。
因此，如加上教育準備金額，黃先生到55歲時即要儲到1028萬元。
個案
讀者：黃先生（33歲）
職業：工程
家庭狀況：已婚
家庭收入：5萬元
每月剩餘：2.3萬元
資產：1個自住單位尚有5年供滿（現值約160萬元），基金4萬元，股票8.4萬元，強積金28萬元及現金5萬元
症狀：今年開始太太轉為全職主婦，打算生1個小孩，要準備教育費及擔心退休後生活
目標：到55歲退休時每月有1.5萬元生活費，及供孩子到美國升學
投資策略
股票揀中國 基金選巴西
《股票》現時黃生有投資股票及基金，其持有的股票，包括中移動（941）及A50中國基金（2823），巿值約8.4萬元。
陸東全建議可繼續持有這兩隻股份，作長線投資。因中移動在電訊業仍保持龍頭地位，去年盈利增長32%至871億元人民幣，預期未來3至5年用戶人數，有機會增至8到9億，長線具投資價值。A50中國基金則受國內基建投資期、出口結構變化及中產消費力強勁所支持，預料將帶動中國經濟持續發展，利好A50中國基金前景。
台受惠兩岸關係轉好
《基金》基金組合內有兩隻基金，富達台灣基金及荷銀巴西股票基金，現值4萬元。
專家看好兩隻基金的長線發展，因馬英九上台後，兩岸關係料持續改善，政治及經濟基本因素看好，富達台灣基金在行業及巿值的資產分佈，以公司質素為選股主導，能有效減低風險。
至於荷銀巴西股票基金，雖然仍受惠於原料價格高企、增長強勁，預期在未來3至5年的平均增長，可達6.5%至8.5%。
縱使其估值已接近已發展國家水平，但經濟基調及企業盈利增長的前景，仍比已發展國家為佳。此外，得到歐美積極進行新能源政策及立法推動，能源業的長遠前景可維持正面，兩隻均可長揸。
4萬元基金組合表現
基金名稱：富達台灣 金額：2萬元
本年迄今過往總收益：-22.00% 1年過往總收益：-28.98%
3年過往總收益：+5.54% 5年過往總收益：+6.82%
基金名稱：荷銀巴西股票 金額：2萬元
本年迄今過往總收益：-24.93% 1年過往總收益：-14.98%
3年過往總收益：不適用 5年過往總收益：不適用
資料來源：晨星（亞洲）
供完樓再儲學費
由於黃先生的流動現金不足，以及調返香港後的人工會減少，每月剩餘會由現時的2.3萬元減至8000元，建議將此存於銀行作不時之需、繳付每年壽險保費、及為幾年後生小孩所需和生活費。
按整個組合連同強積金計算，假設每年總回報率達12%，22年後退休就可獲746萬元，距離退休及小孩教育準備總金額1028萬元，尚欠282萬元。
不過因為黃先生現時樓宇按揭供款只餘下5年，即到38歲時便可省回每月8500元供款，所以建議屆時可投資中度風險的月供基金，以12%年回報為目標，累積至黃先生55歲時，金額可達562萬元，足以填補退休及教育準備之尚欠金額。
黃先生投資回報預測
月供強積金 金額：0.2萬元
--55歲退休，即22年後--
每年8%回報：143萬元 每年10%回報：191萬元 每年12%回報：257萬元
累積強積金 金額：28萬元
--55歲退休，即22年後--
每年8%回報：152萬元 每年10%回報：228萬元 每年12%回報：339萬元
整筆基金投資 金額：4萬元
--55歲退休，即22年後--
每年8%回報：22萬元 每年10%回報：33萬元 每年12%回報：48萬元
整筆股票投資 金額：8.4萬元
--55歲退休，即22年後--
每年8%回報：46萬元 每年10%回報：68萬元 每年12%回報：102萬元
月供基金* 金額：0.85萬元
--55歲退休，即22年後--
每年8%回報：367萬元 每年10%回報：452萬元 每年12%回報：562萬元
55歲退休，即22年後總回報
每年8%回報：730萬元 每年10%回報：972萬元 每年12%回報：1308萬元
註：*5年後開始投資，至55歲退休，投資期為17年
加碼壽險保額
《保險》黃生為家庭支柱，只買了一份儲蓄人壽計劃，保額僅11萬元，不足夠保障家人需要。以黃先生每月約2.7萬元的支出及29年（至孩子25歲獨立）計算，未計通脹因素，保額就需要940萬元，加上樓宇按揭餘額50萬元，總保額約990萬元。建議購買一份定期壽險，以較少的保費，買到較大的保額，減低每月支出，巿面上的10年定期壽險年繳保費，按黃先生的年歲計算，約為7554元。
此外，黃生亦應考慮購買醫療保險，以保柏卓康健醫療保障計劃（基本保障住院及手術）為例，按黃先生的年齡計算，一年保費為2162元，可續保至100歲。
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