【本報訊】環球投資氣氛不景，強積金投資連續四個月錄得虧損，8月份強積金平均再跌2.71%。專家預期，不明朗的投資環境仍然持續一段時間，強積金回報短期內仍有虧損壓力。 記者：李嘉麟
基金研究機構理柏的資料顯示，強積金今年首8個月表現，除4月份錄得3.75%正回報外，其餘7個月均錄得虧損，8月份平均再跌2.71%，首8個月累積跌幅達12%。各類資產類別中，上月只有貨幣市場基金及保證基金力保不失，分別上升0.09%及0.03%，即使是防守力較強的債券基金，亦平均下跌0.72%。
股票基金跌4.4%
環球股市熊蹤處處，股票基金續成強積金重災區，上月平均跌幅達4.44%，過去幾年市場寵兒的香港股票及亞洲股票基金，8月份繼續受壓，跌幅均逾6%，年初至今計算，累積跌幅分別為27.31%及24.96%。不過北美股票基金及健康護理基金，成上月逆市奇葩，分別升1.37%及0.24%。
萬利理財區域副總裁陸東全表示，美國經濟不明朗，暫未見環球股市有回升動力，預期股市要再調整10%至20%才有機會見底。JF資產管理機構及退休金業務總監陳俊祺亦指出，不明朗的投資氣氛由美國經濟環境主導，其他地區亦開始出現壓力，如泰國政局動盪，對區內投資氣氛造成不利影響，強積金表現短期持續受壓是可以預見的。
業界：年輕僱員趁低買貨
雖然未來投資環境仍具挑戰，但強積金顧問強調，為長線退休做準備，要堅持投資目標，不應該因短期市況波動而胡亂換馬。華信惠悅首席投資顧問曹偉邦指出，股市已跌至低位，現在才換馬到防守性較強的基金效用不大，相反現時是年輕僱員趁低買貨的機會。
陳俊祺則提醒，退休金應否換馬，取決於僱員年齡及風險承受能力的轉變，而非短期市場氣氛，投資者應堅持原先的投資目標，以決定強積金組合中股票比重，即使市場氣氛不濟，年輕僱員主攻股票投資亦毋須擔心。
8月強積金基金組別回報
債券（21）
8月變幅：-0.72% 首8個月變幅：+0.78%
3年變幅：+8.26% 5年變幅：+15.96%
股票（133）
8月變幅：-4.44% 首8個月變幅：-21.83%
3年變幅：+33.57% 5年變幅：+82.19%
混合型（97）
8月變幅：-2.68% 首8個月變幅：-10.95%
3年變幅：+21.50% 5年變幅：+51.77%
貨幣市場（40）
8月變幅：+0.09% 首8個月變幅：+0.72%
3年變幅：+7.75% 5年變幅：+8.43%
保證（27）
8月變幅：+0.03% 首8個月變幅：-2.85%
3年變幅：+8.86% 5年變幅：+15.08%
平均（318）
8月變幅：-2.71% 首8個月變幅：-12.50%
3年變幅：+21.84% 5年變幅：+49.36%
資料截至8月29日 資料來源：理柏
部份股票基金8月份表現
亞洲股票（20）
8月變幅：-6.57% 首8個月變幅：-24.96%
3年變幅：+44.34% 5年變幅：+96.11%
環球股票（52）
8月變幅：-3.10% 首8個月變幅：-18.74%
3年變幅：+23.53% 5年變幅：+65.95%
香港股票（30）
8月變幅：-6.37% 首8個月變幅：-27.31%
3年變幅：+57.88% 5年變幅：+132.22%
北美股票（7）
8月變幅：+1.37% 首8個月變幅：-12.17%
3年變幅：+3.83% 5年變幅：+22.88%
健康護理股票（1）
8月變幅：+0.24% 首8個月變幅：-
3年變幅：- 5年變幅：-
資料截至8月29日 資料來源：理柏