梁先生在兩名兒子出生時，已分別為他們購買兒童儲蓄計劃，作將來留學之用，另自己亦有購買壽險保障家庭。理財專家指出，梁先生準備仍有不足處，應增加保障及重整投資組合，以達到保障家庭、送兩名兒子到海外升學及安享晚年三大目標。 記者：溫德發 攝影：程志遠
梁先生是家庭支柱，他說：「希望兩個仔將來可到外國升學，所以佢哋一出世，就喺保險公司買咗兒童儲蓄計劃，到佢哋16歲時，每人可攞返大約20萬。除此之外，退休時希望每月能有1.5萬元生活費，以目前手上約100萬元資產，不知能否達成目標？」
梁先生65歲時，即20年後，若要維持每月1.5萬元的家庭支出，按3%通脹率計算，到時每月支出就要2.7萬元。以壽命85歲計，應付20年退休生活，假設回報5%，退休時需545萬元。
個案
讀者：梁先生（45歲）
職業：貿易
家庭狀況：太太及兩個兒子（6歲及2歲）
收入：2萬元
儲蓄：月供1600元兒童儲蓄壽險
資產：1個尚有10年才供滿的自住單位（現值約130萬元），投資相連計劃100萬元，強積金約20萬元及現金10萬元
症狀：憂心兒子未來升學費用及夫婦退休生活
目標：希望能供兩個兒子到外國升學，65歲退休時每月有1.5萬元的生活費
目標1
投資相連計劃作升學
梁先生購買的是壽險儲蓄計劃，到兒子16歲時，預計只可拿到20萬元。若以年利率5%滾存至18歲，亦僅約22萬元，不足以應付外國升學的學費和生活費。假設到美國升學，每年學費及生活費需要20萬港元，費用及通脹每年增加5%，大仔18歲時，即12年後，就要有大概144萬元的升學基金，扣除22萬的教育儲蓄，尚欠122萬元。細仔18歲時，即16年後，就需要約175萬元教育經費，同樣地，扣減22萬元後仍需153萬元。
將現有100萬投資相連計劃中，撥出38.9萬元為大仔升學用，33.3萬元為細仔升學用。以10%年回報滾存，加上為兩名兒子準備的兒童儲蓄壽險，12年後（即大仔18歲到海外升學之時），足可支付升學費用144萬元，而再多4年後，即細仔18歲時，也有175萬元供海外留學之用。
100萬投資相連計劃使用分佈
大仔海外升學
建議金額：38.9萬元 目標年回報*：10厘
投資年期：12年 到期回報：122萬元
細仔海外升學
建議金額：33.3萬元 目標年回報*：10厘
投資年期：16年 到期回報：153萬元
65歲退休後使用
建議金額：27.8萬元 目標年回報*：10厘
投資年期：20年 到期回報：187萬元
註：*往績均能達到這目標
目標2
定期壽險增保障
梁先生買了一份終身人壽保險，但總保額只有100萬元，不足夠保障家人需要。以梁先生每月約1.8萬元的支出及23年（即細仔25歲時）計算，未計通脹因素，保額就需要加497萬元，扣減現有的保障，尚欠397萬元。
建議可再購買一份定期壽險，彌補保額不足，好處是以較少的保費，買到較大的保額，減低每月支出，市面上的定期壽險年繳保費，以梁生的年紀，約為8500元。
目標3
供完按揭供基金
65歲退休時要545萬元，扣減強積金的預計累積金額約287萬元，仍需258萬元。100萬元的基金，先減去兩名兒子升讀大學用了72.2萬元後，餘下27.8萬作退休用，以20年計，目標回報10%，預期回報有187萬元。因為梁先生現時樓宇按揭供款只餘下10年，即到55歲時便可省回每月6000元供款，建議投資中度風險的月供基金，以10%年回報為目標，累積至65歲時，金額可達123萬元，足以填補退休準備之尚欠金額。
梁先生投資回報
月供強積金
建議金額：0.2萬元 目標年回報：10厘 價值：152萬元
累積強積金
建議金額：20萬元 目標年回報：10厘 價值：135萬元
月供基金*
建議金額：0.6萬元 目標年回報：10厘 價值：123萬元
基金投資累積
建議金額：27.8萬元 目標年回報：10厘 價值：187萬元
註：*梁先生於55歲時開始供款
總回報 597萬元
專家分析
投資由新興市場擴至國際
認可財務策劃師林昶恆認為，梁先生手持的10萬元現金，除了應付定期人壽保費外，餘款可作為應急錢。現時持有的投資相連計劃（現值100萬元）不用供款，但取用需繳贖回費，投資項目分別為俄羅斯股票基金（50%）及新興東歐基金（50%），專家認為這個組合過於集中及進取，建議把50%資金轉換到一些中度風險的基金，如國際股票基金，以降低整體基金組合風險（圖2），目標年回報為10%。
◆俄羅斯股票基金
由於俄國生產並出口石油及其他商品，本土經濟表現優異，可望支撐當地股票。預計俄國股巿09年巿盈率僅8倍，長線可看高一線。
揀優質股及資源類
◆新興東歐基金
基金組合主要包括中歐及東歐上巿公司。土耳其政治危機雖困擾當地股巿，但區內經濟蓬勃，無礙其發展。
◆國際股票基金
主要投資全球股票及相關投資，首重挑選優質股，至於投資巿場及行業並非首要考因素。
