【本報訊】明日（周二）公佈中期業績的交通銀行（3328），三大證券行預測其純利介乎153.86億至162.62億元（人民幣．下同），多賺80%至90%，但由於下半年信貸質素可能轉差，評級不樂觀。
券商關注信貸質素
花旗建議「沽售」交行，目標價僅為8.1元，較上周收市價8.75元，低7.4%。雖然預料交行中期多賺84%至157億元，但花旗狠批交行對信貸成本較敏感，因其信貸資產比率高於同業，但總資產回報率卻偏低。花旗預期，信貸成本每升50點子，交行明年度盈利跌15.4%。
由於交行擁有較多中小企客戶，而這批客戶議價能力較低，故交行在貸款業務的毛利較大型銀行為佳，瑞信預期交行上半年多賺90%至162.62億元，次季純利按季升6%，因此調升其今明兩年盈利21%和17%，目標價由8.11元升至8.63元。
大和總研表示，關注內地資產轉差和A股解禁潮帶來的衝擊，將交通銀行評級由優於大市降至持有，目標價維持12.12元。