【本報訊】上月落實以千億收購聯通集團CDMA資產及業務的中國電信（728）昨公佈，有意於中國境內發行不多於500億元（人民幣．下同）公司債券。雖然中電信未有透露款項用途，但消息指，集資所得是用作收購聯通（762）CDMA業務之用。 記者：何凱兒
此外，中電信亦會尋求將發債總額由原先的600億元，提升至800億元。某程度上反映，經過個多月研究及審查後，中電信提高了對CDMA未來發展所需資金的評估。兩項建議，均會於9月5日股東特別大會上尋求股東的批准。中國電信昨收報4.37元，較上日升2.58%。
尋求發債額升至800億
建議發行的500億元公司債券，年期最長不逾10年，產品年期及組合暫未定案，有關債券不會向中電信股東優先配售。餘下的300億元配額，會用其他衍生工具籌集，包括短期融資券、企業債、可轉換債券、資產證券化產品及資產支持票據等。不過，消息強調，中電信是否需800億元發展C網仍屬未知數，要視乎日後市場發展而定。現時只是先尋求批准，令中電信日後財務上更具彈性。
中電信集團是於上月落實以總代價1100億元，收購中國聯通集團及其上市公司持有的CDMA網絡資產及業務，母公司中電信集團以662億元收購聯通C網，而上市公司中電信就負責斥資438億現金收購聯通C網業務（連客戶），及後並會向母公司租賃C網。中電信董事長王曉初坦承逾千億購聯通C網是「定價偏高」，惟他希望「以金錢換取時間」，保守估計C網會在2012年有明顯的盈利貢獻。
不排除發A股集資
在落實收購聯通C網後，中電信已表明會傾向首選內地發債集資支付，其財務總監吳安廸早前指，其一是因境外發債手續比較繁複，其二是即使全數發債，負債比率亦只提高8個百分點，集團有能力承受。而王曉初亦表明除發債外，不排除會在適合的時間進入A股市場。截至去年底，中電信的負債比率為30.7%，而今年首季微降至29%。
王曉初預期C網資產盡職審查需兩個月完成，接着是待小股東決定是否通過，倘一切順利，交易料於今年9月前完成，而中電信最快可於10月底正式提供移動電話服務，並可能會建立一個新的品牌。