美國人對銀行體制失卻信心，而銀行體制的破洞，除了監管問題，也源自美國人信貸過度。
美國經濟於1990年代出現了史上最長的榮景，美國開始由下而上「大花筒」。美國人信貸買樓買車買股票，喬治布殊政府也債台高築應付龐大軍費。先使未來錢，是社會文化。
由上而下都債台高築，而銀行等金融機構又竟敢將借貸按揭包裝成投資工具，結果某個關節眼出現爆破，就如火燒連環船。在次按風暴下，美國房產市場爆破，民眾沒錢還按揭，將按揭變成投資工具的銀行等金融機構立即損手爛腳，虧損嚴重，資金不足。
信用卡債項達7.8萬億
但不只樓市，美國人也簽卡借貸買車，次按爆煲之後，應輪到信用卡市場爆煲。信用卡市場較次按市場更寬鬆，MasterCard一位高層便語出驚人：「甚麼是信用？便是每月還最少錢，甚至可分攤至無限期還錢。」因為濫發信用卡，美國有六成人欠卡數一年以上。有分析指出，美國信用卡市場債項高達1萬億美元（7.8萬億港元），規模和次按市場不相伯仲。
全美其中一間最大信用卡銀行CapitalOne，去年第四季要撇除19億美元的呆壞賬。虧損不限於信用卡銀行，因為跟次按一樣，信用卡貸款也是經包裝後，再以債券形式出售，將波及全球市場金融穩定。
金融風暴下，發卡開始嚴謹了，美國人消費習慣也開始改變，開始節衣縮食，興起新文化──節儉才算酷（cooltobefrugal）。一名在IndyMacBank排隊的存戶阿姆斯特朗說：「父母對我說過大蕭條的故事，說那個年代生活很節儉，我們正經歷這個時代。」
綜合外電報道