【本報訊】碧桂園（2007）主席楊國強就收購邵氏（080），從而控制電視廣播（511，TVB）股權交易而籌組的銀團融資，一直陰晴不定。銀行界消息說，迄今具較高承銷機會的銀行，除牽頭行花旗外，尚有三井住友及渣打銀行；中銀香港（2388）雖無意參與，但花旗轉而與該行母公司中國銀行（3988）旗下的中行澳門分行洽談。 記者：劉美儀
另外尚有一家本地銀行，正等候能否取得信貸審批綠燈；花旗仍盡最後努力，冀拉攏其他銀行加入，惟消息說，無論是銀團融資規模抑或收購交易，仍不排除存在變數。
50.1%碧桂園作銀團抵押
楊國強女兒兼碧桂園執行董事楊惠妍持有的58.5%碧桂園股份，其中50.1%股權將用作銀團貸款抵押；楊國強若能成功收購邵氏，有關邵氏股權亦須全數抵押予銀團。
另外6%碧桂園股份，則會抵押予恒地（012）主席李兆基，作為其私人借出的30億元貸款抵押。
盼增夾層債融資金額
至於同樣由花旗牽頭籌組的高息夾層債務融資（mezzaninedebts），據悉現階段已鎖定金額為1.5億美元（約11.7億港元），花旗仍希望增加有關融資部份，因為夾層債務金額越高，銀團總額便可進一步縮細，但相信此舉殊不容易。
消息指出，楊國強收購電視廣播的交易，出價超過100億元，達125億至130億元水平。
該為期約3年的銀團貸款，承銷行息率連費用計，收取超過倫敦美元銀行同業拆息（LIBOR）加4厘回報；而夾層債務的息率，年息亦達拆息加逾8厘。
銀行已收到牽頭行遞交就借款人安排夾層融資後，對其現金流及負債比率影響的財務分析，仍有興趣洽談承銷的銀行，冀有關分析能便利信貸審批。
楊國強原定計劃籌組的銀團，金額達10億美元（約78億港元）；假定是次收購交易作價為130億元，計及他透過向李兆基借貸30億元，及邵逸夫提供的賣家融資（vendorfinancing）獲25億元，若夾層融資額最終為1.5億美元不變，即銀團最少亦要籌組約63億元。
即使有5家銀行承銷，每家仍要包銷逾12億元。