月供4000元+4.5萬買股<br>兩年儲16萬合資畀首期

月供4000元+4.5萬買股
兩年儲16萬合資畀首期

趙小姐計劃一年後與家人合資置業,期望將現有資金滾存投資到15萬至20萬元。專家指,以趙小姐手頭有限的資金,需延長投資年期,方可達到目標,此外亦要作長線理財策劃,為日後退休生活盡早籌算。
記者:張德遜 攝影:梁鑑章

趙小姐現年31歲,過去投資經驗主要來自認購新股。去年投資氣氛熾熱,吸引不少投資者爭購新股,趙小姐亦是其中一份子,她說:「由於不懂得見好就收,所以往往錯失高位,不過整體說都略有斬獲。」
另外,趙小姐買了兩份30年期的投資相連產品,她說:「𠵱家兩個投資計劃的累積回報唔多,只有1.9萬元,就算再過5、6年,戶口滾存價值越來越高,到時都係得個睇字,因為中止計劃要賠上大筆行政費,結果嚴重蠶食戶口回報,並唔化算。」現時趙小姐希望將手上的資產,投資滾存至15至20萬元,與家人合資買樓。

個案

個案:趙小姐
年齡:31歲
家庭:未婚
職業:行政
月入:2萬元
資產:現金4.5萬元,月供基金價值約1.9萬元,每月可額外投資4000元
目標:1年內將資產滾存至15至20萬元,與家人合資置業

專家分析
延長投資期增勝算

亨達集團研究部董事黃敏碩表示,目前趙小姐持有現金4.5萬元,若每月額外再投資4000元,1年後要滾存至15萬元作為與家人合資置業的首期,年回報要翻一翻,完全不切實際。
而且,在現時環球投資氣氛不明朗之下,這回報目標可說是過於進取,近乎無可能,建議延長投資期,將置業目標定於兩年後,投資年回報率只需10厘左右,較為合理。
他建議,將4.5萬元現金投資股票,而每月額外4000元的投資則月供基金,以年回報率10厘計算,兩者分別累積至5.4萬及10.6萬元,合共16萬元,達到與家人合資置業的目標。置業後,原先4000元的月供基金投資則可用作每月供樓開支。
此外,趙小姐亦應為日後退休打算,目前手上兩份投資保險產品均鎖定投資年期30年,其實可為日後退休鋪路。
黃敏碩指出,現有兩個每月合供5000元的投資保險相連計劃,以每年8%回報計算,預計65歲退休時,可滾存至1103萬元,若退休後每年投資回報5%,每年通脹3%,趙小姐每月可有相當於現時2萬元生活費,應付20年至85歲的退休生活。

投資建議--儲首期投資組合
買中資股爭年回報十厘

《股票》將現有的4.5萬元現金分別投資中遠控股(1919)及中海油田服務(2883),預計每年回報率10%,兩年後的總值約5.4萬元。
●中遠控股業務範圍廣泛,包括亁散貨及集裝箱運輸、港口、集裝箱生產,及航運代理等。公司今年首季盈利增長136%,達61億人民幣。全球貨運需求仍然強勁,波羅的海指數近期再創新高,料運費高企現象將持續。目前公司市盈率不足9倍,預期08年盈利達250億人民幣,預測市盈率僅為8倍,基本因素佳,具升值潛力之餘,在國企股中估值相當吸引。
●中海油田服務主要為海上油田提供服務,面對的市場競爭較陸上油田為低,現時油價持續高企,預料油田服務業需求仍高。公司今年首季業績理想,較去年同期增長36%,達8.9億人民幣。

除受惠油價高企,海油服務首季業績增長36%。 資料圖片

5000元股票投資組合

中遠控股(1919)
最新報:22.5元 買入股數:1000 買入價:20.0元
投資額:2.0萬元 止蝕價:17.5元 息率:0.853厘

中海油田服務(2883)
最新報:14.4元 買入股數:2000 買入價:12.5元
投資額:2.5萬元 止蝕價:11.0元 息率:0.889厘

資料截至6月6日
資料來源:專家建議

內需主題升值力強

《月供基金》每月將4000元月供兩隻基金,建議主攻新興市場,以博取更大回報,雖然風險較高,但透過月供平均成本法,減低風險,建議分別投資各半JF亞洲內需主題基金及摩根富林明全方位新興市場股票基金,預料年回報10%,兩年後回報將達10.6萬元。
●摩根富林明全方位新興市場基金
投資全球新興市場,包括中東、南非、拉丁美洲、東歐及亞洲地區,其投資組合以巴西、中國、南非及印度的比重最高,基金過去3個月上升4.3%,一年計算則累升14.8%。
●JF亞洲內需主題基金
主要投資消費、金融、地產及基建等行業。隨着亞洲地區的人均收入增加,帶動當地消費,有利基金表現,雖然基金年初至今下跌8.3%,但亞洲經濟增長前景仍然勁強,內需持續,基金未來兩年仍然樂觀看好。

中國亦有不少基建項目趕建中,如浦東國際機場二期。 資料圖片

4000元月供基金計劃

摩根富林明全方位新興市場基金
投資風險:高 投資比例:50%
本年迄今變幅:-5.3% 一年變幅:+14.8% 三年變幅:+34.1%

JF亞洲內需主題基金
投資風險:高 投資比例:50%
本年迄今變幅:-20.5 一年變幅:不適用 三年變幅:不適用

資料來源:專家建議及晨星(亞洲)

退休部署投資保險組合
長線買重新興市場

趙小姐現有兩份投資保險產品計劃,分別月供4000元及1000元,由於這兩個計劃屬長線投資,為日後退休做準備,故策略以進取為主。
兩份投資保險產品計劃主攻新興市場,保持高增長回報,4000元的計劃八成五資產投資在中國、印度、東歐及拉丁美洲市場,餘下15%投資農產品基金;1000元的計劃則各五成投資亞洲股市及債券市場,當中債券基金有助減低險,增加回報穩定性(表3)。

《基金》
●DWS環球神農基金
在供求帶動下,農產品價格上升已成大勢所趨,全球人口持續攀升,估計2040年將上升至近90億。DAX環球農業綜合指數在過去三年已升逾200%,長遠投資農產品有助分散風險,以及賺取可觀回報。

●霸菱東歐基金
東歐基金超過一半比重都是投資在俄羅斯股市,而俄羅斯為全球最大天然氣及第二大原油出口國,現正受惠原油價格不斷上揚,估計未來三至五年該國經濟增長可達8%至9%。

●鄧普頓拉丁美洲基金
現時市面的拉丁美洲基金,超過五成是投資在巴西股市,在金磚四國中,巴西是環球股市唯一在年初至今取得雙位數字的正回報,市場預期當地經濟在未來3至5年可達6.5%至8.5%增長。

●JF印度基金
印度政府現時正推行農業改革,以及預計未來5年,將投入5000億美元在基礎建設,相信為印度經濟持續增長提供動力。

●霸菱香港中國基金
在四川地震發生後,內地指數下跌不足2%,證明市場仍有承托力。中國經濟基本因素仍然沒改變,預期今年經濟增長可達10%,長遠投資中國可得可觀收益。

●首域亞洲增長基金
儘管現時市況波動及投資氣氛轉差,但亞洲經濟基礎仍良好,4月份MSCI亞洲(日本除外)指數反彈至8%,而大部份亞洲政府在未來五至十年會投放大量資金發展基建,相信有利推動區內經濟持續增長。

●荷銀全球新興市場債券基金
一個長遠的組合,債券有助減低組合的風險,提高整體回報的穩定性。