趙小姐計劃一年後與家人合資置業，期望將現有資金滾存投資到15萬至20萬元。專家指，以趙小姐手頭有限的資金，需延長投資年期，方可達到目標，此外亦要作長線理財策劃，為日後退休生活盡早籌算。
記者：張德遜 攝影：梁鑑章
趙小姐現年31歲，過去投資經驗主要來自認購新股。去年投資氣氛熾熱，吸引不少投資者爭購新股，趙小姐亦是其中一份子，她說：「由於不懂得見好就收，所以往往錯失高位，不過整體說都略有斬獲。」
另外，趙小姐買了兩份30年期的投資相連產品，她說：「𠵱家兩個投資計劃的累積回報唔多，只有1.9萬元，就算再過5、6年，戶口滾存價值越來越高，到時都係得個睇字，因為中止計劃要賠上大筆行政費，結果嚴重蠶食戶口回報，並唔化算。」現時趙小姐希望將手上的資產，投資滾存至15至20萬元，與家人合資買樓。
個案
個案：趙小姐
年齡：31歲
家庭：未婚
職業：行政
月入：2萬元
資產：現金4.5萬元，月供基金價值約1.9萬元，每月可額外投資4000元
目標：1年內將資產滾存至15至20萬元，與家人合資置業
專家分析
延長投資期增勝算
亨達集團研究部董事黃敏碩表示，目前趙小姐持有現金4.5萬元，若每月額外再投資4000元，1年後要滾存至15萬元作為與家人合資置業的首期，年回報要翻一翻，完全不切實際。
而且，在現時環球投資氣氛不明朗之下，這回報目標可說是過於進取，近乎無可能，建議延長投資期，將置業目標定於兩年後，投資年回報率只需10厘左右，較為合理。
他建議，將4.5萬元現金投資股票，而每月額外4000元的投資則月供基金，以年回報率10厘計算，兩者分別累積至5.4萬及10.6萬元，合共16萬元，達到與家人合資置業的目標。置業後，原先4000元的月供基金投資則可用作每月供樓開支。
此外，趙小姐亦應為日後退休打算，目前手上兩份投資保險產品均鎖定投資年期30年，其實可為日後退休鋪路。
黃敏碩指出，現有兩個每月合供5000元的投資保險相連計劃，以每年8%回報計算，預計65歲退休時，可滾存至1103萬元，若退休後每年投資回報5%，每年通脹3%，趙小姐每月可有相當於現時2萬元生活費，應付20年至85歲的退休生活。
投資建議--儲首期投資組合
買中資股爭年回報十厘
《股票》將現有的4.5萬元現金分別投資中遠控股（1919）及中海油田服務（2883），預計每年回報率10%，兩年後的總值約5.4萬元。
●中遠控股業務範圍廣泛，包括亁散貨及集裝箱運輸、港口、集裝箱生產，及航運代理等。公司今年首季盈利增長136%，達61億人民幣。全球貨運需求仍然強勁，波羅的海指數近期再創新高，料運費高企現象將持續。目前公司市盈率不足9倍，預期08年盈利達250億人民幣，預測市盈率僅為8倍，基本因素佳，具升值潛力之餘，在國企股中估值相當吸引。
●中海油田服務主要為海上油田提供服務，面對的市場競爭較陸上油田為低，現時油價持續高企，預料油田服務業需求仍高。公司今年首季業績理想，較去年同期增長36%，達8.9億人民幣。
5000元股票投資組合
中遠控股（1919）
最新報：22.5元 買入股數：1000 買入價：20.0元
投資額：2.0萬元 止蝕價：17.5元 息率：0.853厘
中海油田服務（2883）
最新報：14.4元 買入股數：2000 買入價：12.5元
投資額：2.5萬元 止蝕價：11.0元 息率：0.889厘
資料截至6月6日
資料來源：專家建議
內需主題升值力強
《月供基金》每月將4000元月供兩隻基金，建議主攻新興市場，以博取更大回報，雖然風險較高，但透過月供平均成本法，減低風險，建議分別投資各半JF亞洲內需主題基金及摩根富林明全方位新興市場股票基金，預料年回報10%，兩年後回報將達10.6萬元。
●摩根富林明全方位新興市場基金
投資全球新興市場，包括中東、南非、拉丁美洲、東歐及亞洲地區，其投資組合以巴西、中國、南非及印度的比重最高，基金過去3個月上升4.3%，一年計算則累升14.8%。
●JF亞洲內需主題基金
主要投資消費、金融、地產及基建等行業。隨着亞洲地區的人均收入增加，帶動當地消費，有利基金表現，雖然基金年初至今下跌8.3%，但亞洲經濟增長前景仍然勁強，內需持續，基金未來兩年仍然樂觀看好。
4000元月供基金計劃
摩根富林明全方位新興市場基金
投資風險：高 投資比例：50%
本年迄今變幅：-5.3% 一年變幅：+14.8% 三年變幅：+34.1%
JF亞洲內需主題基金
投資風險：高 投資比例：50%
本年迄今變幅：-20.5 一年變幅：不適用 三年變幅：不適用
資料來源：專家建議及晨星（亞洲）
退休部署投資保險組合
長線買重新興市場
趙小姐現有兩份投資保險產品計劃，分別月供4000元及1000元，由於這兩個計劃屬長線投資，為日後退休做準備，故策略以進取為主。
兩份投資保險產品計劃主攻新興市場，保持高增長回報，4000元的計劃八成五資產投資在中國、印度、東歐及拉丁美洲市場，餘下15%投資農產品基金；1000元的計劃則各五成投資亞洲股市及債券市場，當中債券基金有助減低險，增加回報穩定性（表3）。
《基金》
●DWS環球神農基金
在供求帶動下，農產品價格上升已成大勢所趨，全球人口持續攀升，估計2040年將上升至近90億。DAX環球農業綜合指數在過去三年已升逾200%，長遠投資農產品有助分散風險，以及賺取可觀回報。
●霸菱東歐基金
東歐基金超過一半比重都是投資在俄羅斯股市，而俄羅斯為全球最大天然氣及第二大原油出口國，現正受惠原油價格不斷上揚，估計未來三至五年該國經濟增長可達8%至9%。
●鄧普頓拉丁美洲基金
現時市面的拉丁美洲基金，超過五成是投資在巴西股市，在金磚四國中，巴西是環球股市唯一在年初至今取得雙位數字的正回報，市場預期當地經濟在未來3至5年可達6.5%至8.5%增長。
●JF印度基金
印度政府現時正推行農業改革，以及預計未來5年，將投入5000億美元在基礎建設，相信為印度經濟持續增長提供動力。
●霸菱香港中國基金
在四川地震發生後，內地指數下跌不足2%，證明市場仍有承托力。中國經濟基本因素仍然沒改變，預期今年經濟增長可達10%，長遠投資中國可得可觀收益。
●首域亞洲增長基金
儘管現時市況波動及投資氣氛轉差，但亞洲經濟基礎仍良好，4月份MSCI亞洲（日本除外）指數反彈至8%，而大部份亞洲政府在未來五至十年會投放大量資金發展基建，相信有利推動區內經濟持續增長。
●荷銀全球新興市場債券基金
一個長遠的組合，債券有助減低組合的風險，提高整體回報的穩定性。