【本報訊】西班牙對外銀行（BBVA）增持中信國金（183）及資產轉讓的交易，引發中信集團夥拍BBVA，提出將中信國金私有化建議，令市場感到意外，中信國金昨日仍然停牌，等待公佈包括私有化作價等進一步交易詳情。消息說，中信國金私有化作價建議，每股介乎7至8元，較該公司停牌前報價5.7元，溢價約22.8%至40.4%。 記者：劉美儀
繼前日美林發表報告指出，中信國金私有化每股作價逾9元後，瑞信預期私有化價格為每股7.32元，較停牌前錄得28.4%溢價，作價包括中信集團就中信國金本港業務，按市賬率兩倍作價計算，再以中信銀行（998）H股價值，以反映中信國金持有該行15%權益，引伸計算為每股7.32元的私有化作價預測。中信銀行H股昨收5.34元，無升跌。
瑞信：每股出價7.32元
瑞信認為，私有化建議對中信國金股東來說屬正面消息，按該公司現股價水平顯示，引伸的本港業務市賬率，僅以07年底賬面值0.35倍計算，故報告認為，中信集團具充裕空間提出一個有健康溢價水平的私有化作價。瑞信維持對中信國金「跑贏大市」建議。
作價勝06年BBVA入股水平
據悉，擔任中信集團及中信國金是次交易的財務顧問為美資雷曼兄弟，交易繁複且牽涉多個地方監管機構審批。消息指出，中信集團提出的私有化作價，冀足夠吸引小股東支持建議，以中信國金本港業務的市賬率計算，是次作價會高於06年底BBVA入股中信國金15%股權時的水平。
DBS唯高達則指出，受近期招商銀行（3968）以2.9倍市賬率收購永隆銀行（096）控股權的交易影響，中信集團建議的私化價格必須吸引，若不接近兩倍市賬率，恐難實現私有化目標。摩根大通維持對中信國金「中性」建議，認為私有化計劃對該公司起正面催化作用，並可能觸發工銀亞洲（349）及東亞銀行（023）等銀行，作出相類似的行動。
續炒併購工銀11年新高
工銀亞洲股價昨再創11年新高，逆市升2%，收報23元；受惠炒併購概念，大新銀行（2356）、大新金融（440）及創興銀行（1111）股價亦分別升7.43%、3.85%及3.7%。
中小銀行股逆市造好
大新銀行（2356）
昨收報：17.94元 變幅：+7.43%
一個月高位：昨高見18.36元
大新金融（440）
昨收報：68.80元 變幅：+3.85%
一個月高位：昨高見69.50元
創興銀行（1111）
昨收報：22.45元 變幅：+3.70%
一個月高位：23.40元
工銀亞洲（349）
昨收報：23.00元 變幅：+2.00%
一個月高位：昨高見23.65元
永隆銀行（096）
昨收報：153.90元 變幅：+0.79%
一個月高位：155.00元
永亨銀行（302）
昨收報：112.30元 變幅：-1.40%
一個月高位：118.40元