每股156.5元 涉資193億<br>招行終落實購永隆

每股156.5元 涉資193億
招行終落實購永隆

【本報訊】自星展集團於7年前併購道亨銀行以來,以金額計本地最大宗銀行併購,昨正式公告,內地第6大銀行招商銀行(3968),落實以每股156.5元,收購永隆銀行(096)大股東伍絜宜、伍宜孫及宜康公司,合共持有之53.12%控股權(1.23億股),現金收購建議涉資193.02億元,招行每股作價相等於永隆07年底經審計資產淨值的2.91倍。 記者:劉美儀

完成購入控股權後,招行將以相同作價,提出無條件強制性現金收購永隆餘下股權建議,有關交易將額外涉資170.36億元。
考慮到永隆在港超過75年確立的良好商譽,招行傾向維持永隆之品牌及名稱「永隆銀行」。招行強調,本身具備充裕內部資源撥付全面收購所需資金,在完成控股權收購後,招行資本充足率仍保持在8%以上,該行將通過選擇發行國內次級債、國際次級債、國際可轉債,以進一增強資本實力。

維持永隆銀行品牌

有關永隆控股權交易,尚待股東大會及監管機構批准,最終完成日不遲於今年9月14日,若無法如期達成協議,則最後終止日不得遲於10月27日。永隆及招行H股,停牌前分別報147.4元及27.95元,料兩行今日可順利復牌。
招行若成功對永隆進行強制性收購,即購入不少於90%股權,永隆將成為招行全資附屬公司,並申請撤回聯交所上市地位,否則招行需確保於全面收購建議結束後,維持永隆最低公眾持股量規定。

18個月內不裁員

為保持永隆管理層及員工長期穩定性,招行已向賣方承諾,在控股權收購完成日後至少18個月內,不會終止任何永隆銀行集團職員之僱用。
證券界認為,招行收購永隆,交易作價合理,甚至偏向較市場預期便宜的水平,對目前在港只有1間分行的招行而言,締造了良好業務擴展平台。
不過對於市場憧憬其他中小銀行股,如大新銀行(2356)及創興銀行(1111)等炒升潛力,一大型銀行投資主管指,永隆最終並非以「天價」放售,顯示雖然有本地銀行樂意善價而沽,但買方出價始終會審慎,亦很端視個別銀行資產的獨特性及優秀程度,故未來銀行併購不容易達成協議。