【本報訊】內地第6大銀行招商銀行（3968），昨與永隆銀行（096）大股東伍氏家族，簽訂出售永隆控股權的買賣協議。消息指，招行以每股156.5元，收購伍氏所持53.12%永隆權益，作價相等於永隆去年底經審核賬面值的2.9倍，若按今年3月底未審核賬面值計則為3.1倍，收購永隆控股權的現金總作價為193億元，招行將悉數以內部資金支付，故不會對每股盈利產生攤薄作用。 記者：劉美儀
若交易觸發全面收購永隆，招行最多需斥資達363.38億元，屆時額外動用逾170億元的資金，據悉招行會優先考慮透過發行次級債以補充資本金，出售協議仍待本港及內地監管機構批准。招行董事會秘書蘭奇對內地媒體稱，招行上市時曾承諾三年內不進行股權融資，對於招行來說，股權融資並非唯一集資渠道，發次級債券也可籌集相當資金。
保證員工續任18個月
是次招行按永隆07年底市賬率2.9倍的作價，乃繼01年4月星展集團收購道亨銀行以來（市賬率3.18倍），本地銀行併購作價最高的交易，但是次市賬率水平低於市場傳聞，賣方原先索價達3倍的要求。消息稱，收購協議保證永隆現有員工及管理層，續任18個月，以確保收購期間業務運作的穩定性。
永隆及招行A、H股昨早齊齊停牌，待公佈涉及影響股價消息。惟截至昨晚，尚未有正式公佈。永隆停牌前收報147.4元，該行兩名主要股東伍絜宜有限公司及伍宜孫有限公司，分別持有永隆已發行股本約28.22%及24.9%權益。招行停牌前，H股則收報27.95元。
據悉，招行洽購永隆控股權的交易，已獲金管局核准，同時亦已上報港交所（388）及上交所待批，兩地交易所批准後再呈報中銀監審核，故現階段仍難估計整項交易的完成時間，初步期望在今年第3、4季能完成。
永隆非核心資產或標售
消息稱，招行是次每股作價156.5元，包括購入連同永隆保險及已獨立估值的旗艦物業等全部資產，招行在完成全面收購後，下一階段不排除再就永隆業務進行一些重組，將非核心資產標售。
永隆控股權自放售以來，市傳賣方透過財務顧問，一直要求入標價達市賬率3倍或以上，但據了解，招行入標價未有提升過，一直以商業原則按現水平商議，當中亦沒有受監管機構影響競投作價。
是次代表招行的財務顧問摩根大通，06年初亦曾協助亞洲商業銀行成功放售予大眾銀行，瑞銀及瑞信則代表伍氏兩系成員放售股權。
近年本地銀行重大交易概覽
日期：01年4月
交易：星展銀行收購道亨銀行 作價（億元）：420.00 賬面值（倍）：約3.18
日期：01年11月
交易：中信嘉銀收購香港華人銀行 作價（億元）：42.00 賬面值（倍）：1.26
日期：03年8月
交易：永亨銀行收購浙江第一銀行 作價（億元）：48.00 賬面值（倍）：1.22
日期：03年9月
交易：富邦銀行收購港基銀行 作價（億元）：43.14 賬面值（倍）：1.16
日期：04年1月
交易：工銀亞洲收購華比富通資產 作價（億元）：21.57 賬面值（倍）：1.05
日期：05年6月
交易：大新銀行收購怡泰富財務 作價（億元）：9.36 賬面值（倍）：1.76
日期：05年8月
交易：大新銀行收購澳門商業銀行 作價（億元）：16.69 賬面值（倍）：約3.00
日期：06年2月
交易：大眾銀行收購亞洲商業銀行 作價（億元）：45.00 賬面值（倍）：2.50
日期：06年8月
交易：建設銀行收購美銀亞洲 作價（億元）：97.10 賬面值（倍）：1.75