吳女士去年退休，倚靠積蓄及退休金合共14萬元過活，奈何投資滙豐（005）失利，希望能重組投資組合，達到每月有3000元收入。理財版邀請3名專家分析吳女士個案，綜合專家意見，由於吳女士已退休，投資不能過份進取，必須調低投資目標，更建議她搵兼職，彌補收入不足。 記者：溫德發、張德遜
讀者吳女士現年51歲，去年退休，一生從未投資過任何股票，但在去年11月初，將大部份積蓄及退休金，一共14萬元，以每股143元買入982股滙豐，希望賺取股息，奈何遇上股市調整，加上美國次按拖累，滙豐股價今年1月中一度急跌至104.4元，滙豐最新收報135.4元，較吳女士買入價下跌5%，賬面損失7463元。
吳女士說：「平生冇買過股票，誰知第一次學人買股票就遇着跌市，股價不斷下跌，當初以為買重磅藍籌滙豐應該好穩陣，但都可以跌得咁厲害。」
吳女士並無子女，現時食住都有家人照顧，但日常生活各樣使費要自己負擔，往後開支完全依靠滙豐的14萬元投資，所以希望專家提供意見。
個案
個案：吳女士
年齡：51歲
職業：已退休
資產：滙豐股票市值約13.3萬元
症狀：投資滙豐坐艇，希望重組投資組合
目標：每月3000元投資回報，應付退休生活需要
專家分析
風險過高倒蝕本金
以5月16日滙豐收市價計算，吳女士所持滙豐市值約13.3萬元，要每月有3000元作生活費，每年回報率至少要27%，要達到此回報目標，必須選擇高風險的投資工具，由於吳女士已退休，故不宜選擇過份進取的投資。
專家建議吳女士必須大幅調低回報目標，在情況許可下，可找一份兼職或全職幫補生計。
萬利理財區域副總裁 陸東全
分散風險 買九倉、恒生
陸東全表示，雖然滙豐是一隻優質股票，但投資者若將全副身家押在單一股票上，投資過於集中，再者，滙豐受美國次按撇賬撥備困擾，可見將來難有大升機會，故建議吳女士重組投資組合，多買兩隻股票，平衡風險，並且將每月生活費調低至1500元。
吳女士可只保留一手滙豐，料可收息5.23厘，股價亦可望穩定增長，然後將餘下582股滙豐沽出，按現時股價135.4元計算，套現約78803元，所得資金可買入一手九倉（004）及兩手恒生銀行（011），合共70570元，餘下現金8233元，可作短期基本支出。
目標年回報十厘
陸東全指，九倉股息率雖然不高，只有1.98厘，但看好未來樓巿走勢，收租股升值潛力大，現階段值得吸納。恒生股息較高，有4.09厘，其銀行業務發展前景樂觀。整體股票組合總投資額為12.5萬元，預計股票平均升幅約10%，加上股息4881元，一年合共投資回報17354元，每月回報約1446元。
建議股票組合
滙豐（005） 整體回報目標(%)：10
股數：400 收報：135.40元 投資金額：54160元
一年變幅：-6.62% 息率：5.23厘 股息：2833元
九倉（004） 整體回報目標(%)：10
股數：1000 收報：39.75元 投資金額：39750元
一年變幅：+39.75% 息率：1.98厘 股息：787元
恒生（011） 整體回報目標(%)：10
股數：200 收報：154.10元 投資金額：30820元
一年變幅：+38.83% 息率：4.09厘 股息：1261元
合共利息：4881
註：以5月16日收市價計
資料來源：專家建議及彭博資訊
亨達集團研究部董事 黃敏碩
揀基金以保本為先
黃敏碩稱，吳女士已是退休人士，不能承擔太高風險，建議調低每年目標回報率至8%，以現時13.3萬元資產計算，每月回報約886元，尚欠收入可透過兼職幫補。吳女士投資策略以保本為大前提，可選擇派高息的投資工具，如房地產投資信託基金（REITs）或高息債券基金。建議將13.3萬資金一半投資REITs，另一半投資債券基金，可吼冠君產業（2778）及霸菱成長市場收益基金。
冠君產業主要投資香港寫字樓及零售物業，包括中環甲級商廈花旗銀行廣場及朗豪坊商場、辦公大樓及停車場。看好本港未來商廈租金收入，有利股價穩定向上，其年息率高達8.29厘。建議買入16000股冠君，以最新收市價計算投資額約6.56萬元，一年可望收息5438元。
建議投資組合
股票/基金：冠君產業（2778）
股數：16000 股價：4.10元 投資金額：65600元
一年表現：-8.69% 息率：8.29厘 利息：5438元
股票/基金：霸菱成長市場收益基金
股數：不適用 股價：不適用 投資金額：67400元
一年表現：+4.45% 息率：7.83厘* 利息：5277元
註：*每月派息
資料來源：專家建議及彭博資料
債券基金每月派息
霸菱成長市場收益基金主要投資新興市場的債券基金，以拉丁美洲及新興歐洲市場為主，分別各佔58.6%及24.3%，優點是每月派息。以現時7.83厘息率計算，投資6.74萬元，一年收5277元利息。
上述兩筆股票及基金投資，一年合共可收取10715元利息，即每月約收893元。
CFPCM認可財務策劃師 林昶恆
參加再培訓搵工
林昶恆建議吳女士另闢收入來源，如搵兼職，應付生活所需。他指出，吳女士可繼續持有滙豐，因其股息率吸引，派息穩定，每季收取利息，投資成本亦較基金少，不涉認購費及管理費，適合退休人士。按滙豐過往的派息情況，估計吳女士每年收息約6954元，每月獲580元，尚欠約2420元生活費，可考慮搵兼職幫補。
林昶恆指，吳女士踏入中年，搵工較困難，可選擇到僱員再培訓局，報讀再培訓課程，例如家務助理、起居照顧員及陪月員等課程，費用全免，訓練期約兩個星期，學歷要求不拘，培訓後可到勞工處登記搵工。根據勞工處的職位提供薪金資料顯示，現時家務助理的時薪介乎40至50元，在護老院工作的起居照顧員月薪約7000至8000元。
僱員再培訓局提供的課程
訓練課程：家務助理 費用：免費
訓練期：8天全日制及5天半日制 學歷：不拘
薪金：時薪40至50元
訓練課程：起居照顧員 費用：免費
訓練期：8天全日制及5天半日制 學歷：不拘
薪金：月薪7000至8000元
訓練課程：陪月員* 費用：免費
訓練期：8天全日制及5天半日制 學歷：不拘
薪金：8000元至14000元不等，視乎工作時間長短
註：薪金參考勞工處的職位提供
*部份機構主辦的課程要收費
資料來源：僱員再培訓局及勞工處